パイオニア・スクエア・ラボ、太平洋岸北西部のスタートアップ企業を支援するベンチャー部門に1億ドルの資金を調達
テイラー・ソパー著
パイオニア・スクエア・ラボは、第2のベンチャーファンドのために1億ドルを調達した。これは、スタートアップスタジオとベンチャーキャピタルファンドの両方を運営するシアトルの5年目の企業にとって重要な節目となる。
ファンドII： PSLは8,000万ドルの調達を計画していましたが、既存および新規の機関投資家からの需要が資金増額を後押ししました。新たな出資者を追加し、ファンドIIのリミテッド・パートナー基盤を多様化しました。PSLチームは、太平洋岸北西部の30社以上のアーリーステージ企業に1億ドルを投資し、初期投資額は100万ドルから300万ドルの範囲となります。
モデル： PSLは2015年にスタートアップスタジオを設立し、アイデアを発掘し、起業家とマッチングさせ、企業をスピンアウトさせることを目指しています。スタジオ自体はこれまでに2,900万ドルを調達しています。PSLは2018年に、最初のアーリーステージファンドであるPSL Venturesのために8,000万ドルを調達しました。これにより、PSLはスタジオを経由しない有望なスタートアップを柔軟に支援できるようになりました。ファンドは資金の約半分をPSLスタジオとこれまで関係のない企業に、残りの半分をPSLスタジオからのスピンアウトに割り当てています（PSLはこれらの投資を主導していません。マネージングディレクターのジュリー・サンドラー氏は、これにより創業者のシグナリングリスクを最小限に抑えられると述べています）。
私たちは、太平洋岸北西部全域のスタートアップ企業（私たちのスタジオとこれまで関係のない企業）に投資しています。また、他の投資家が主導するスタジオ企業の資金調達にも参加しています。PSL VenturesとPSL Studioの両方を通じて創業者と提携できることは、私たちのキャリアにおける最大の喜びです。
— ジュリー・サンドラー (@juliesandler) 2021年3月4日
実績：このスタジオは5年間で25社のスピンアウト企業を輩出しており、パンデミック中の6ヶ月間で6社をスピンアウトしました。これらのスピンアウト企業は、過去1年間にワシントン州でベンチャーキャピタルから資金調達を行った初期段階のテクノロジー企業の約15%を占めています。ポートフォリオ企業1社はシリーズB以降の資金調達ラウンドを公表しています。また、PSLの3社に1社は女性によって設立されています。
投資テーマ：「私たちはこの地域、そしてこのコミュニティを愛しています」とサンドラー氏は太平洋岸北西部について語った。PSLは、機械学習とエンジニアリングの革新、消費者習慣のデジタルトランスフォーメーション、そして既存事業のクラウドへの移行という3つの主要テーマに焦点を当てている。PSL Venturesのポートフォリオのうち、70%は設立後2ヶ月以内にPSLから投資を獲得した。
株式に関する議論：スタートアップスタジオモデルには批判的な意見もあり、PSLのような企業は創業者から過剰な株式取得をすることで希薄化を招き、将来の投資家を遠ざけてしまう可能性があると指摘している。PSLは先月、スピンアウト企業から取得する株式の具体的な内訳を明らかにすることを拒否した。グローバル・スタートアップ・スタジオ・ネットワークが実施した調査によると、スタートアップスタジオは会社設立時に平均34%の株式を取得している。ちなみに、シリコンバレーのアクセラレーター企業Yコンビネーターによると、シリーズAラウンドのリード投資家は通常、会社の株式20%を希望している。
チーム: PSLの22人の従業員には、サンドラー氏(元マドロナ・ベンチャー・グループのパートナー)、マイク・ガルゴン氏(元aQuantive)、ジェフ・エントレス氏(長年のエンジェル投資家)、グレッグ・ゴッテスマン氏(元マドロナのマネージングディレクター)、TAマッキャン氏(GoogleやRIMに企業を売却した連続起業家)、そして以前マドロナ・ベンチャー・ラボの共同設立者で、新ファンドの一員としてマネージングディレクターに昇進したベン・ギルバート氏など、この地域で最もよく知られている投資家が含まれています。
太平洋岸北西部への投資家の関心が高まる中、シアトル地域のテクノロジー企業PSLは新たなファンドを組成した最新の企業です。Auth0の初期出資者であるFounders' Co-opは水曜日に65億ドルの買収を発表し、今週5,000万ドルのファンドを組成しました。Fuse Venture PartnersとFlying Fish Partnersも新たなファンドを組成しています。この地域最大のベンチャーキャピタルであるMadrona Venture Groupは、12月に8番目のファンドで3億4,500万ドルを調達しました。Sandler氏、Gottesman氏、Entress氏、Gilbert氏は以前Madronaに勤務していました。
さらに詳しく: 先月の PSL に関する詳細な分析をご覧ください。
編集者注: この記事は、スタジオとベンチャー ファンドが別個の組織であることを明確にするために更新されました。
