規制当局がシリコンバレー銀行を閉鎖、テクノロジー業界の金融の柱が衝撃的な失墜

シリコンバレー銀行の急速な破綻は、カリフォルニア州金融保護局が40年の歴史を持つ同銀行を閉鎖し、連邦預金保険公社に引き渡したという金曜のニュースで頂点に達した。

SVBの破綻は、大不況以来最大の銀行破綻と呼ばれています。SVBを資金の保管やベンチャーキャピタルの資金調達に利用しているシアトルをはじめとする地域のテクノロジー系スタートアップ企業や投資家にとって、甚大な影響を及ぼしています。

シアトル地域の創業者たちは、起業当初からSVBを利用しているという。「彼らは何十年にもわたり、アーリーステージの企業にとって重要なパートナーでした」と、シアトルのスタートアップ企業XealthのCEO、マイク・マクシェリー氏は述べた。

木曜日、同社が証券売却に関連して18億ドルの損失を計上すると発表したことを受け、同社の株価が急落したことで、スタートアップ業界全体に潜在的な非流動資産への懸念が広がった。一部の金融機関は創業者に対し、代替の銀行オプションを検討するよう助言した。

カリフォルニア州規制当局は、サンノゼに拠点を置く金融機関に対し金曜日に出した差し押さえ命令の中で、投資家と預金者が木曜日に420億ドルの預金を引き出し、シリコンバレー銀行の現金残高が9億5800万ドルの赤字になったと述べたと、CNBCのディアドラ・ボサが報じた。

「私たちのテクノロジーエコシステムの中核を担ってきた素晴らしい機関に起きていることは非常に残念です」とシアトルのスタートアップ企業スキルジャーのCEO兼共同創業者のサンディ・リン氏は、閉鎖が発表される前の金曜朝にメールで述べた。

シアトルのベンチャーキャピタル会社マドローナ・ベンチャー・グループは、「木曜日、当社の創業者たちがこの状況を乗り切れるよう支援するためにかなりの時間を費やし、今日も引き続きこれに注力していく」と述べた。

GeekWireは金曜日の朝、シアトルのダウンタウン、フィフスアベニュー920番地にあるSVBのオフィスを訪問した。警備員によると、従業員は在宅勤務を指示されているとのことだった。

シリコンバレー銀行のワシントンおよび西カナダ地域のマーケットマネージャー、ミン・レ氏にコメントを求めており、返答があればこの記事を更新します。

シリコンバレー銀行は、資本提供者としてだけでなく、シアトルのテクノロジーエコシステムにも積極的に取り組んでいます。例えば1月には、シアトルのレストラン「Aerlume」でハッピーアワーイベントを開催し、経済状況について議論しました。

FDICは、保険加入済みの預金者は3月13日までに預金に完全にアクセスできると発表し、SVBの支店は月曜日に営業を再開する。保険未加入の預金者には、今後1週間以内に前払い配当を支払う。FDICは25万ドルまでの口座を保険で保護している。「FDICがシリコンバレー銀行の資産を売却するに伴い、将来的に保険未加入の預金者にも配当が支払われる可能性がある」とFDICは金曜日に指摘した。

ライバル銀行はこのニュースを好機と捉えていた。シアトルを拠点とするエンジェル投資グループ「アライアンス・オブ・アングルズ」は金曜日、スタートアップ企業に対し、SVBからBrexへの資金移管を推奨するメールを送った。件名には「SVBで資金が暴落する恐れはありませんか？Brexに乗り換えましょう！」と書かれていた。

SVBの閉鎖がより広範な波及効果を引き起こすかどうかはまだ分からない。「金融システム全体は信頼に基づいて動いているため、信頼の喪失は瞬く間に真の流動性危機へと発展する可能性がある」と、ファウンダーズ・コープの創設マネージングパートナーであるクリス・デボア氏は述べた。

ワシントン大学のフィリップ・ボンド教授は木曜日、GeekWireに対し、SVBは「炭鉱のカナリア」となる可能性があると語った。最近の金利引き上げは「預金の粘着性の限界を試すほど」大幅なものだったと同教授は述べた。

「私が最も懸念しているのは、多くの銀行がSVBと同じ圧力にさらされていることです」とボンド氏は指摘し、「これは経済にとって大きなマイナスショックとなるでしょう」と述べた。

SVBの報道を受けて急落したため、ファースト・リパブリック銀行やその他の地方銀行の株価は金曜日に変動により取引停止となった。

このニュースを受け、一部の企業はSVBとの関連性を否定する声明を発表した。ワシントン州バンクーバーに本社を置く上場バイオテクノロジー企業、アブサイは、「シリコンバレー銀行に現金預金や証券を保有していない」とする規制当局への提出書類を提出した。シアトルに本社を置くオメロスも同様の声明を発表した。シアトル地域のエンタープライズソフトウェア大手、スマートシートは投資家に対し、「SVBへの預金は、現金および現金同等物、ならびに短期投資の大きな割合を占めるものではない」と述べた。

過去 2 日間で、シリコンバレー銀行を引用した SEC の提出書類が 200 件近くありました。

SVBの破綻は、2008年に破産し、資産をJPモルガン・チェースに買収されたシアトルに拠点を置くワシントン・ミューチュアルに次ぐ、米国史上2番目に大きな銀行破綻となる。

木曜日にSVBの顧客に送付されたプレゼンテーション資料の中で、同行はバランスシート再編の取り組みについて詳細を説明した。「金利の継続的な上昇、公的および私的市場の圧迫、そして顧客による事業投資に伴うキャッシュバーンの増加を予想しているため、これらの措置を講じています」とプレゼンテーションには記されていた。

起業家で、かつてマベロンのベンチャーパートナーだったブラッド・ハーグリーブス氏は、大不況期に会社を経営していたが、「あれ以来、あの頃を少しでも彷彿とさせるような状況は初めてだ」と述べた。ツイートの中で彼は、SVBの口座を保有する企業が給与支払いができなくなる可能性があるため、早ければ金曜日にも大量解雇が行われる可能性があると指摘した。

GeekWire の記者 Nate Bek 氏がこのレポートに貢献しました。