ユニコーンのトレンドは、次の大きなものを発見することに熱心な何百ものVCによって支えられている。
トリシア・デュリー著
おそらく、10億ドルの評価額で何億ドルもの投資をいとわないベンチャーキャピタルは珍しい存在だと思っていたのではないでしょうか。
まあ、そうだとしたらそれは間違いです。時価総額が10億ドルという、驚異的な数字を持つ非公開のテクノロジー企業がかつてないほど増えているだけでなく、そうした企業への支援を希望するベンチャーキャピタルも数百社も存在するのです。
これは、ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティの資金調達に関するデータを収集するシアトル拠点のスタートアップ企業、Pitchbookが本日発表したレポートの結論だ。レポートによると、過去2年間で224のVCが1億ドルを超える資金調達ラウンドを118回実施している。
実際、これらの投資家のうち 82 社は少なくとも 2 件以上の資金調達に参加しており、最も活発な投資家の中には 2014 年初頭から 12 件以上の資金調達に参加している者もいます。
データによると、VCは1件の案件に数千ドルを投入するリスクがあるにもかかわらず、好条件でのエグジットによる潜在的な利益を理由に、依然として投資を厭わない姿勢を示しています。多くの場合、こうしたラウンドこそが、非常に大きな評価額につながるのです。
以下は、1億ドルを超える資金調達への投資に関して、最も活発な米国を拠点とする投資家トップ15とその取引件数のリストです。
- クライナー・パーキンス・コーフィールド・アンド・バイヤーズ（13）
- アンドリーセン・ホロウィッツ（12）
- タイガーグローバルマネジメント（12）
- セコイア・キャピタル（11）
- アクセル・パートナーズ (9)
- Googleベンチャーズ（9）
- 機関投資家向けベンチャーパートナー（8）
- コスラ・ベンチャーズ (8)
- セールスフォース・ベンチャーズ (8)
- インサイトベンチャーパートナーズ (7)
- ライトスピード・ベンチャー・パートナーズ (7)
- コムキャスト・ベンチャーズ (6)
- ファウンダーズファンド (6)
- グレイロック・パートナーズ (6)
- メリテック・キャピタル・パートナーズ (6)
注目すべきは、リストに載っているVCのうち3社には、Google、Saleforce、Comcastといった大企業の投資部門が含まれていることです。一方、21位のモルガン・スタンレーや47位のベイン・キャピタル・パートナーズなど、より大規模な資金調達ラウンドへの参加に理想的と思われる他のファンドが、リストの下位に位置しているのは意外です。
上位50社のVCを見ると、ワシントン州出身の投資家は1社のみ。シアトルを本拠地とするユニコーン企業はまだ存在しないため、これはそれほど驚くべきことではありません。50位は、Amazon CEOジェフ・ベゾス氏の個人投資を運用するベゾス・エクスペディションズです。
ピッチブックによると、ベゾス氏は過去2年間で1億ドルを超える投資ラウンドを3回実施している。そのうち2回は、がん治療薬を開発するジュノ・セラピューティクス社への投資で、昨年初めに上場前に1億7,600万ドルを調達した。また、サンフランシスコに拠点を置くモバイルセキュリティ企業ルックアウト社にも投資しており、同社は1年前に6回目の資金調達ラウンドで1億5,000万ドルを調達した。
