Watch

TechStars 2011 クラスに投資する理由は何ですか?

TechStars 2011 クラスに投資する理由は何ですか?

「じゃじゃーん!」TechStarsのリーダー、アンディ・サックの息子、11歳のジュード・サックが、華麗に腕を振り回した。TechStarsのデモデーのプレゼンテーションの合間のハーフタイムの休憩時間だ。ロープが「魔法のように」ジュードのお腹を真っ二つにし、観客は歓喜と拍手喝采に包まれた。

それはTechStars 2011の比喩としてぴったりだった。私が初めて彼らに会ったとき、アンディの弟子たちはまだ若くて経験が浅かった。先週木曜日、ステージ上での彼らのプレゼンテーションは、ショーマンシップと小さな奇跡が半々だった。

業界リーダーたちがシードステージ投資の空洞化を宣言している今、エンジェル投資を行うのは不安な時期と言えるかもしれません。しかし、私は2011年の卒業生2名のために全力を尽くします。そして、多くの人もそうすべきだと思います。その理由を説明しましょう。

良い投資

ダン・シャピロ

まず第一に、アーリーステージの企業は優れた投資対象となり得る。この件に関して私が入手できる最新の確かなデータはカウフマン財団によるもので、調査対象となったエンジェル投資家は27%のリターンを示したと報告している。

これは初期段階の投資としては、かなり素晴らしい平均リターンです。投資家がこのようなリターンを得られるのは、当然ですが、こうした投資は非常にリスクが高いからです。ある推計によると、エンジェル投資の半分以上はリターンを得られていません。

しかし、バランスの取れたポートフォリオとは、リスクとリターンの異なるカテゴリーへの投資を組み合わせたものであり、エンジェル投資はそのスケールの一端に投資する素晴らしい方法です。ただし、重要な基準が1つあります。ほとんどのスタートアップ企業に投資するには、認定投資家(資産100万ドルまたは年収20万ドル)である必要があります。

ちなみに、誰でもスタートアップ企業に少額投資できるようにする法案が審議中です。上院議員に簡単なメールを送るだけでも大きな効果があります。

善行を行い、雇用を創出しましょう。

投資資金を使って、アーリーステージの企業への投資以上に多くの雇用を創出できる単一のアクションはおそらくないでしょう。私の大まかな推計では、シードステージの投資1ドルにつき少なくとも70セント(多くの場合それ以上)が直接雇用に充てられています。

後期段階の投資はマーケティング、インフラ費用、あるいは投資家の現金化などに充てられる可能性がありますが、シード段階は、我が国と世界の経済回復に最も貢献できる段階であると言えます。

さらに、あなたは移行期の瀬戸際にいる人々、つまり「政府」のために働くことと、富を生み出す起業家へと変身することの間で揺れ動いている人々に力を与えているのです。

2006年にエンジェル投資家からの資金調達に成功していなかったら、私は普通の仕事に戻り、起業家としての道のりはそこで終わっていたでしょう。これらの起業家たちは岐路に立っており、投資は彼らが正しい道を歩み、成功へと導く助けとなるのです。

期待収益率がプラスの慈善事業のようなもの。

最高だ

アンディ・サック(ランディ・スチュワート撮影)

アンディ・サックは私に、なぜエンジェル投資が好きなのかと尋ねました。私は、スタートアップに投資するのは、フットボールの試合に賭けるのと同じ理由だと答えました。お金がかかっている方が、観戦するのが楽しくなるからです。

大好きなスタートアップを見つけて、そこで働くことで、過酷な労働時間や安いラーメンに縛られることなく、起業家精神のスリルを体感できます。良いアドバイスで企業を支援するのはやりがいがありますが、  たとえわずかな株式しか保有していなくても、自分の会社であれば、はるかに大きな満足感が得られます。

ラスベガスのギャンブルにはあま​​り興味がないのですが、スタートアップのジャックポットに勝るものはありません。最高のテクノロジー企業への初期投資家が得る報酬は伝説的です。

次のFacebook、次のTwitter、次のLinkedInを予想できますか? 可能性は低いですが、挑戦するのは楽しいですし、得られる報酬も莫大なものになるかもしれません。

ここに挙げた企業はどれも素晴らしい企業です。

告白します。私はTechStarsの熱心なチャンピオンではありません。最初のクラスからメンターを務めていますが、どうしても信じられなかった企業もいくつか見てきました。今年のプログラムが始まったばかりの1ヶ月前でさえ、現在の選抜企業の半数には深刻な疑念を抱いていました。

しかし、TechStarsは軌道に乗りました。アンディ・サックは当初から、これらのチームはA++レベルのチームであり、A++レベルの製品を見つけるだろうと私に言っていましたが、今となっては彼の判断が正しかったと実感しています。シアトルにも他の都市にも、素晴らしいアーリーステージの企業は数多くありますが、シアトルの2011年TechStarsクラスには、その中でも特に優れた企業がいくつか含まれています。

そこで…私はS'more(別名Fireplace)に投資することを誇りに思います

ギラッドさんとシュロミさんは起業家精神の象徴です。彼らはイスラエルから飛行機でやって来て、98%の不合格率を誇るプログラム「テックスターズ」に自費で応募しました。

オファーを受け入れると、彼らはシアトルに移住し、美しいものを生み出すコードというビジョンに全身全霊で取り組みました。彼らは非常に優秀なので、すでに正当な買収提案を断っています。

「簡単なウェブページ」を謳う会社は数え切れないほど見てきました。でも、肝心なのは細部に宿るものです。S'moreはまさにその細部を見事に実現しています。驚くほど使いやすく、美しいデザインを生み出してくれます。そして、そのデザインは、私のような不器用なデザイン好きがどれだけいじっても、いつまでも美しいままです。

そして最も重要なのは、明確な使命があることです。それは、  特定の製品、サービス、またはイベントへの行動喚起を促す 1 ページのチラシです。

実際に見れば信じられます。だからこそ、私はFireplaceに投資することにしました。UrbanspoonとSnapvineの創業チーム全員と共に、素晴らしい起業家と素晴らしい製品を知り、愛しています。

…そして、Vizifyへの投資計画を発表できることを嬉しく思います。

これこそがデモデーの魔法です。Vizifyは、プログラム中に私が話せなかったTechStars参加企業4社のうちの1社でした。市場調査の手法について講演した後、Vizifyから何度かメールが届き、その方法について尋ねられましたが、私は特に気に留めませんでした。

そして、私の尊敬する起業家の一人、ジョナサン・スポサトの隣に座り、彼が自分たちの事業について話し始めました。彼が今回の投資ラウンドをリードし、私の友人であり投資のロールモデルでもあるジェフ・エントレスも参加していることが分かりました。

なるほど、この売り文句は気に入りました。ワンクリックでプロフィールを作成し、 あなたを魅力的に見せてくれるんです。まるで、自分の魅力をすべてアピールするウェブページをデザインしてもらうために、誰かに大金を払ったような気分です。

投資論文?人のエゴを弄ぶのは間違いない。

2つ目のウェブサイト作成ツールに投資するつもりはなかったのですが、この会社は見逃せないほど素晴らしいです。素晴らしいデザイン、素晴らしいマーケティング力、そして堅実なエンジニアリング。彼らはきっと素晴らしいものを作ってくれるでしょう。最終的な条件はまだ詰めているところですが、私は参加するつもりです。

ぜひご参加ください

デモデーに参加できなかった方もいるかもしれません。でも大丈夫です。素晴らしい投資は口コミで広がります。私もこう信じています。これらの企業を信じています。シアトルを信じています。スタートアップは経済成長の原動力だと信じています。そして、これらの企業は素晴らしい投資先になると信じています。これらの企業が魔法のような成果を上げるのを、共に支援しましょう。

その他の注意事項:

私はこれらの企業の株を買うよう誰かに勧めているわけではありません。また、彼らに雇われているわけでも、投資で報酬をもらっているわけでも、他の投資家を探すよう依頼されたわけでもありません。ただ、これらの企業は素晴らしい企業になるだろうと信じているだけです。

S'moreとVizifyに投資している素晴らしい投資家(JonathanとGeoff)について少し触れました。ちなみに、この二人だけでTechStarsクラスの半分に投資していることになります。投資のロールモデルを選ぶなら、私よりもこの二人を参考にした方が良いでしょう。

この2社を選ぶのも本当に難しかった。TechStarsに選ばれた企業はいずれも少なくとも10万ドルを調達している。ヘルスケア業界で目覚ましい活躍を見せているEverymoveは100万ドルを超えており、あとわずかしか残っていない。一方、スマートなモバイル決済システムを提供するBeam​​itは、75万ドルの資金調達ラウンドを完了している。

認定投資家でなくても、素晴らしいことができます。KickstarterでRomotiveに資金提供しましょう。株券の代わりにロボットが手に入ります。ロボットの方がずっとクールと言えるでしょう。

ダン・シャピロは、SparkbuyとOntelaの共同創業者です。現在はGoogleに勤務しています。Twitter(@DanShapiro)でフォローするか、こちらのブログをご覧ください。

(編集者注: Jonathan Sposato 氏は GeekWire の投資家です)。

GeekWire の以前の記事: TechStars Seattle Demo Day で私が気に入った 5 つのピッチ…「TechStars: 87 日間の狂気の内幕」…