シアトルの企業が長期株式投資に機械学習を活用するETFを発表
テイラー・ソパー著
ユークリッド テクノロジーズは、機械学習を活用した株式戦略を一般向けに提供しています。
2008年に設立されたシアトルのこの企業は、機械学習技術を使用して、過小評価されている米国株を発掘し、認定投資家や富裕層投資家に代わってプライベートヘッジファンドを運用しています。
現在、同社はこれらのヘッジファンドをETF（上場投資信託）構造に転換し、ニューヨーク証券取引所でユークリッド・ファンダメンタル・バリューETFを立ち上げ、個人投資家に事業を開放している。
この移転により、ユークリッド社は約1億3600万ドルを運用する小規模資産運用会社から、より幅広い投資家にサービスを提供する企業へと変貌する。
高度な数学や計算技術を用いて銘柄を選ぶことは目新しい現象ではない。しかし、機械学習は「高次元データにおける複雑で非線形な関係」を発見できる点で異なると、ユークリッドの共同創業者兼マネージングパートナーであるジョン・アルバーグ氏は述べた。
「ユークリッドでの研究では、機械学習を応用して健全な長期投資先として企業を選定することで、株式投資に対する従来の定量的アプローチを改善できることがわかった」と同氏は述べた。
ユークリッドは数年前から、「シーケンス・ツー・シーケンス」学習（ChatGPTなどの自然言語処理ツールで用いられる手法）をクオンツ投資に応用するテストを開始した。同社は2020年3月にこのモデルを導入し、それ以来、同社のコアファンドはS&P 500のトータルリターンを約3%上回っていると、アルバーグ氏がブログ記事で説明している。
現在、同社は機械学習ベースの言語モデルを使用して、SEC提出書類、収益記録、ニュース記事、アナリストレポート、投資家向けプレゼンテーションなどの企業業績に関連する文書または口頭の言語を迅速に分析する方法を研究しています。
資産運用手数料で利益を上げているユークリッド社はシアトルに小規模な従業員を抱えており、チーム拡大を検討している。
アルバーグ氏と共同創業者のマイケル・セックラー氏は以前、EmployeaseというHRソフトウェア会社を設立しており、同社は2006年にADPに買収された。
アルバーグ氏は、昨年亡くなったマドローナ・ベンチャー・グループの共同創設者であり、シアトルのテックコミュニティのリーダーであった故トム・アルバーグ氏の息子です。「彼の死は本当に惜しまれます。私の人生とキャリアに計り知れない影響を与えてくれました」とアルバーグ氏は語りました。
