売上税自動化会社AvalaraがIPOで1億8000万ドルを調達、株価は予想を上回る24ドル
テイラー・ソパー著
最新情報： Avalaraの株価は金曜日の朝、35ドルで取引を開始しました。これは、公募価格24ドルから46%上昇した数値です。詳細はこちらをご覧ください。
アヴァララは木曜日、新規株式公開の価格を1株当たり24ドルとした。これは同社の予想レンジを上回り、金曜日の朝にニューヨーク証券取引所でAVLRのシンボルで株式を公開する準備を進める中で、1億8000万ドルを獲得した。
アヴァララは先月IPOの意向を初めて発表した際、当初1億5000万ドルの調達を目指していました。予想株価は2度引き上げられ、直近では今週21ドルから23ドルに引き上げられました。
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しかし、最終株価は、この売上税自動化企業に対する投資家の強い関心を示しており、同社は普通株750万株を売却した。引受証券会社は、最大110万株まで追加で購入するオプションも有している。
機関投資家向け調査会社でIPO専門家のルネッサンス・キャピタルのプリンシパル、キャスリーン・スミス氏は「アヴァララは明日取引が開始する際に好調なデビューを飾ると予想している」と述べた。
スミス氏は、今年上場した他の8つのSaaS企業を挙げ、上場初日に株式を受け取った投資家に40.5%のリターンをもたらした。そのうち2社はワシントンD.C.発のSmartsheetとDocuSignで、両社とも株式市場で好調な業績を維持している。
「IPO市場が死んだと考える人は間違っている」とスミス氏は語った。
ウォール街がエンタープライズソフトウェアに熱狂的な関心を寄せている理由は様々です。ベンチャーキャピタリストや業界関係者は、このブームはクラウドコンピューティングの台頭と、ソフトウェア企業が企業にサービスを効率的に提供できる能力の向上に結びついた、テクノロジーの地殻変動の結果だと述べています。
2004年に設立されたAvalaraは、企業が複雑な税制をより適切に遵守できるよう支援するソフトウェアを開発しています。昨年の売上高は2億1,300万ドルで、前年の1億6,700万ドルから増加しました。Avalaraは赤字に陥っており、昨年は6,410万ドルの純損失を計上し、累積赤字は4億2,700万ドルに上ります。
昨年、同社は1日あたり1,600万件以上の税務判断を処理しました。競合相手には、CCH Inc.、Sovos、Vertex、そしてトムソン・ロイター傘下のOnesource Indirect Taxなどがあります。
「取引税コンプライアンスソリューションの潜在市場規模は大きく、まだ十分に浸透していないと考えています」と、AvalaraはIPO申請書の中で述べています。「現在当社が提供するソリューションの潜在市場規模は、米国だけでも80億ドル以上と推定しています。」
CEOのスコット・マクファーレン氏は同社の株式3.8%を保有し、セージビュー・キャピタルは27%、ウォーバーグ・ピンカスは24.5%を保有しています。アヴァララは1,495人の正社員を雇用し、カナダ、英国、インド、ブラジルで事業を展開しています。
Avalaraは先月、経験豊富なエンジニアリングリーダーでありクラウド技術のベテランであるダニー・フィールズ氏を、新たな最高技術責任者兼エンジニアリング担当執行副社長として採用した。
GeekWire 200で1位にランクされているAvalaraは、ワシントンD.C.で上場を果たした最新の企業です。4月には、この地域から3社が新規株式公開（IPO）を完了しました。ワークフロー管理企業のSmartsheet（1億5,000万ドルを調達）、電子署名大手のDocuSign（4億6,500万ドルを調達）、そして産業用レーザーメーカーのnLight（9,600万ドルを調達）です。
