FLACという名のSPAC？シアトルのベンチャーキャピタル会社が1億ドルの「白紙小切手」会社を設立
ジョン・クック著
シアトルで最大かつ最も長く活動しているベンチャーキャピタル会社の一つが、SPAC 分野への参入を検討している。
1991年以来バイオテクノロジー企業に投資してきたフレイジャー・ヘルスケア・パートナーズは、特別買収目的会社（SPAC）のために1億ドルを調達するため、証券取引委員会に申請した。
フレイザーのSPACは、フレイザー・ライフサイエンス・アクイジション・コーポレーション（略称FLAC）と名付けられています。フレイザーは、この新会社を「ブランクチェック・カンパニー（無担保会社）」と表現し、「1つ以上の企業または団体との合併、株式交換、資産取得、株式購入、組織再編、または類似の事業統合」を達成することを目指しています。
フレイザー投資チームの主要メンバーが率いる新設会社は、まだ投資先を選定していない。しかし、これまでの経験を活かし、バイオテクノロジー分野において「困窮する患者のために画期的な治療法を開発し、投資家に大きなリターンをもたらす」企業を発掘する計画だ。
フレイザー・ライフサイエンス・アクイジション・コーポレーションは、ジェームズ・トッパー、デビッド・トッパー、ゴードン・エンペイ、マックス・ノウィッキの4名からなる経営陣によって率いられており、4名ともフレイザーで要職を務めています。取締役会には、パラテック・ファーマシューティカルの元CEOであるマイケル・ビッグハム氏、シリウス・ファーマシューティカルズのCEOでフレイザーのアントレプレナー・イン・レジデンスであるロバート・バルテラ氏、ニュー・エンタープライズ・アソシエイツのベンチャーパートナーであるキャロル・G・ギャラガー氏、そしてエクイリウムの研究開発担当エグゼクティブバイスプレジデントで、フレイザーの元アントレプレナー・イン・レジデンスでエクスペディション・セラピューティクスを設立したクリシュナ・ポル氏が名を連ねています。
同社はこの申し立てについてコメントを控えた。
SECへの提出書類で注目すべき点の一つは、新設会社が既にフレイジャーと関係のある企業との事業統合を進める可能性があることだ。フレイジャーは、もしそうなった場合、「当該初期の事業統合または取引は財務的な観点から当社にとって公正である」ことを示す外部の意見を投資銀行または会計事務所から得ると述べている。
SPACによる富の追求はフレイジャー・ヘルスケアだけではない。TechCrunchが先月報じたように、リビット・キャピタル、ソフトバンク、ラックス・キャピタルなど、多くのベンチャー企業がSPACの波に乗っている。ワイヤレス業界のパイオニア、クレイグ・マッコーやLinkedIn創業者のリード・ホフマンといった著名な投資家も最近SPACを設立している。CNBCによると、2020年の最初の10ヶ月間で165のSPACが上場しており、これは2019年の年間平均の2倍に相当している。
フレイジャー・ヘルスケアは今年初め、6億1,700万ドルのベンチャーキャピタルファンドの設立を発表しました。これは同社にとって10番目のファンドとなります。長年にわたり、フレイジャーは100社以上の企業に資金を提供し、そのうち60社以上をIPOまたは合併に導いてきました。2010年以降、同社のポートフォリオ企業は30種類の医薬品でFDAの承認を取得しています。
同社は、FLAC の設立により、バイオテクノロジー分野で急増する M&A 活動の恩恵を受けるチャンスを見出しています。
「バイオ医薬品業界における企業設立とイノベーションの急速かつ加速的なペースは、魅力的な投資機会を数多く生み出しています」と、同社はSECへの提出書類で述べている。「民間資金調達環境の好調さに牽引され、FLACにとっての有望な投資先となる質の高い非公開企業が引き続き数多く誕生しています。」
新たに設立されるこの企業は、ナスダック市場でティッカーシンボル「FLACU」で取引される予定で、クレディ・スイスが公募の幹事を務めます。SECへの提出書類から、このSPACに関する詳細はこちらをご覧ください。
