モーニングスターはベンチャーキャピタルデータプロバイダーのピッチブックの残りの株式を1億8000万ドルで買収することに合意した。
ジョン・クック著
PitchBook は、数万社に及ぶベンチャー キャピタル、IPO、M&A データの収集を専門とし、投資家、ジャーナリスト、アナリストに最新の取引や投資活動に関する貴重な情報を提供しています。
現在、シアトルを拠点とする同社は、自社のデータポイントとなっている。
金融情報大手モーニングスターは今朝、保有していないPitchBookの株式を1億8000万ドルで買い取る意向を発表した。シアトル、ニューヨーク、ロンドンのオフィスで600人以上の従業員を擁するPitchBookの企業価値は、この取引で2億2500万ドルと評価される。
モーニングスターは今年初めに同社に1,000万ドルを投資し、設立9年目の同社への総資金はわずか1,425万ドルとなった。また、同社は2009年に120万ドルを投資して同社の創業期を支援しており、本日の発表以前にはPitchBookの株式約20%を保有していた。
PitchBookへの初期投資額が少額であることを考えると、今回の買収は同社にとって非常に大きなリターンとなります。買収により、PitchBookはブランドを維持し、創業者兼CEOのジョン・ガバート氏が引き続き経営に携わります。
「7年前、モーニングスターの起業家精神と革新的な製品に感銘を受け、投資家候補として同社にアプローチしました」とガバート氏は声明で述べています。「モーニングスターとの提携は、受賞歴のあるデータ・ソフトウェア・プラットフォームの次世代版の開発、世界クラスの営業・顧客サポート機能への投資、そして欧州とアジアでの事業拡大など、当社の次の成長段階への前進を後押しするものです。」
この買収は、PitchBookにとっても大きな成果となる。同社は先月、全米ベンチャーキャピタル協会と提携して同協会の公式データプロバイダーとなり、「VentureMonitor」という新しいレポートを立ち上げたと発表した。
昨今の市場には、ベンチャー キャピタル、M&A、IPO に関するリサーチが豊富に存在し、CB Insights、Dow Jones、PwC などの組織も、プライベート エクイティ市場の動向を記録した独自の四半期レポートを提供しています。
それでも、ガバート氏は長年にわたりベンチャーキャピタルとプライベートエクイティのデータビジネスに携わっており、PitchBookを設立する前は、VentureSource投資レポートのチームを率いていました。そして、2007年に金融危機の真っ只中にPitchBookを設立しました。ガバート氏は3年前、この決断は間違いではなかったとGeekWireに語っています。
「タイミングは確かに厳しい戦いだったが、最も偉大な業績というのは通常、何らかの形で予想を覆すものなのだ」と彼は語った。
このビジョンは、モーニングスターの社長であるクナル・カプール氏が2012年からピッチブックの取締役を務めていることからも、同社の共感を呼ぶものだった。本日の声明で、カプール氏はモーニングスターとピッチブックは「投資環境に透明性をもたらす」というビジョンを共有していると述べた。
カプール氏は、「プライベート市場と非上場企業は投資家の関心が急速に高まっている分野であり、ピッチブックは力強い成長軌道を継続する絶好の立場にあります」と述べた。「データは常にモーニングスターの得意分野であり、ピッチブックと協力することで、投資家やアドバイザーがこの進化する市場分野をより深く理解し、より的確に捉えられるよう支援できることを楽しみにしています。」
PitchBookは近年、ベンチャーキャピタルやプライベートエクイティ業界の大手企業を含む膨大な顧客基盤を築き上げてきました。これらの企業は、同社のレポートを頼りに、しばしば不透明な民間金融取引の世界を分析しています。現在1,800社の顧客を擁する同社は、2016年6月30日までの12ヶ月間で3,110万ドルの収益を計上しました。
買収完了後も全従業員は同社に留まる見込みで、買収は今年後半に予定されている。ガバート氏はGeekWireへのメールで、モーニングスターの買収によってピッチブックは上場株式、債券、ヘッジファンドといった「より広範な市場へのアクセスと事業拡大」が可能になると述べた。
