ブラックスカイ衛星データベンチャー、SPACとの合併で15億ドルの株式公開へ
アラン・ボイル著
地球観測衛星群の増強と地理空間データを分析するクラウドベースのプラットフォームを運用しているブラックスカイ・ホールディングスは、15億ドル近い白紙小切手合併を通じて株式公開企業になると発表した。
Osprey Technology Acquisition Corp.との合意により、BlackSkyは7月にティッカーシンボル「BKSY」でニューヨーク証券取引所に上場することになる。
これはシアトルにルーツを持つ企業にとって新たな章であり、現在も135人の従業員の約半数がシアトルに勤務しています。残りの半数はバージニア州ハーンドンに拠点を置いています。
この合併により、合併後の会社は最大4億5000万ドルの純利益を生み出す可能性があり、これはBlackSkyのSpectraデータ分析プラットフォームの拡張、BlackSkyのグローバル衛星群の拡大、同社のデータフィードの配列の追加、およびマーケティング活動の強化に使用される予定です。
BlackSky社によると、同社の事業機会パイプラインは過去12ヶ月で11億ドル増加し、現在は17億ドルに達している。これらの機会の多くは、米国および世界各国の政府機関との契約に関係している。
「今回の取引は当社の成長計画に必要な資金を十分に確保し、お客様に『いち早く知る』という優位性を提供するという当社のビジョンを加速させます」と、BlackSkyのCEO、ブライアン・オトゥール氏は本日、この取引を発表するニュースリリースで述べています。「これは、企業や政府機関のユーザーが、自身にとって最も重要な変更に関するリアルタイム情報へのアクセスを求めていることから、業界にとって重要な転換点となります。」
1年前まで、ブラックスカイはシアトルに拠点を置くスペースフライト・インダストリーズの2つの子会社のうちの1つとされていました。もう1つの子会社であるスペースフライト社は、小型衛星の打ち上げロジスティクスに特化していました。
その後、Spaceflight Inc.は山佐産業株式会社と提携し、日本の三井物産に買収された。Spaceflight Inc.はシアトルに本社を置き独立して運営されているが、BlackSkyはSpaceflight Industriesの他の資産を継承している。
ブラックスカイは現在、低軌道に5基の衛星を配備し、リアルタイムのマルチスペクトル観測データを収集し、Spectra地理空間データプラットフォームに提供しています。今年中にさらに9基の衛星がグローバル衛星群に追加される予定です。
最終的に、BlackSky は昼夜を問わず 30 分ごとに地球上の位置を高解像度で監視できる 30 基の衛星群の構築を目指しています。
2019年、国家偵察局（NRO）は、ブラックスカイ、マクサー・テクノロジーズ、プラネットに対し、諜報目的での商用宇宙画像の利用を評価するための調査契約を交付しました。また昨年7月には、米空軍がブラックスカイに対し、同社のSpectraプラットフォームを用いて、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが世界中の軍事施設に与える影響を監視する契約を締結しました。
ブラックスカイは、スペクトラ衛星群とグローバル衛星群の運用に加えて、ワシントン州タクウィラに工場を持つレオステラという衛星製造合弁会社でタレス・アレニア・スペースと50対50の提携関係にある。
オスプレイとの合併は、非公開企業を公開企業へと転換するプロセスを迅速化するために、ブランクチェック・カンパニー（特別買収会社、SPAC）を活用するというトレンドの一環だ。宇宙関連のSPAC取引の例としては、ヴァージン・ギャラクティックやアストラなどが挙げられます。
オスプレイは約3億1800万ドルを信託財産として保有しており、今回の取引に必要な1億8000万ドルは、上場株式への私募投資（PIPE）契約から調達される。参加投資家には、タイガー・グローバル・マネジメント、ミスリル・キャピタル（ピーター・ティールとアジェイ・ロイアンが共同設立）、ヘドソフィア、セネター・インベストメント・グループなどが含まれる（ヘドソフィアはヴァージン・ギャラクティックのSPAC取引にも関与している）。
「大規模で刺激的な新市場の先駆者であるBlackSkyと提携できることを大変嬉しく思います」と、JANA Partners LLCのパートナーであり、オスプレイのCEOも務めるDavid DiDomenico氏は述べています。「新たな宇宙経済が軌道に乗りつつあり、BlackSkyの低コストの画像撮影とオンデマンドの分析機能は、企業や政府機関が変化を検知・追跡する方法に革命をもたらすと確信しています。」
証券取引委員会に提出された書類によると、株価が10ドルの場合、合併後の会社の試算株価は14億7,700万ドル、試算企業市場価値は11億ドルとなる。
本取引はブラックスカイとオスプレイの取締役会によって承認されましたが、オスプレイの株主の承認を含む慣例的な完了条件を満たす必要があります。クレディ・スイス・セキュリティーズはブラックスカイの主任財務アドバイザーおよび資本市場アドバイザーを務めています。モーリス・アンド・カンパニーはオスプレイの主任財務アドバイザーを務め、ユニオン・スクエア・アドバイザーズはオスプレイの資本市場および戦略アドバイザーを務めています。
