ファイザーによるシージェン社の430億ドルの買収はシアトルのバイオテクノロジー業界にどのような影響を与えるか

バイオ医薬品企業の買収には、小規模企業が吸収される際にレイオフや研究所の閉鎖を伴うことが多い。シーゲン社にも同様の事態が起こるかどうかは、シアトル地域のバイオテクノロジー業界に影響を与える大きな問題である。

ファイザーは月曜日、ワシントン州ボセルに本社を置くバイオテクノロジー大手シージェンを430億ドルという巨額で買収する計画を発表した。これはシアトル地域企業による過去最大規模の買収の一つであり、バイオ医薬品企業としては過去3年間で最大の取引となる。

ファイザーのCEO、アルバート・ブーラ氏は月曜日の投資家向け電話会議で、ニューヨーク市に本社を置く製薬大手はシージェン社のシアトル地域とサンフランシスコでの事業を維持する意向だと述べた。「私たちは金の卵を買うのではありません」とブーラ氏は述べた。「金の卵を産むガチョウを買うのです」

シアトル地域のバイオテクノロジー専門家は、シーゲンのプラットフォームとその地域の才能はファイザーにとって財産となるだろうと述べたが、両社の合併に伴い人員削減も予想されると指摘する専門家もいる。

「ついに、ワシントン州のライフサイエンス産業が本格化しようとしているのを目の当たりにしています」と、業界団体ライフサイエンス・ワシントンのCEO兼社長、マーク・カミングス氏は述べています。「世界中の投資家や企業がこの産業に注目しており、資産だけでなく、この地域の科学の質、豊富な専門知識、そして優秀な人材にも投資しています。」

シアトル地域のバイオ医薬品企業コンサルタント、デビッド・ミラー氏は、シーゲンは「信じられないほど生産的だ」と述べた。「もし私がファイザーだったら、シーゲンの全てを現状維持したいと思うだろう」と彼は語った。

1998年にシアトル・ジェネティクスとして設立された同社は、抗体薬物複合体（ADC）開発のパイオニアです。ADCは、抗体を用いて細胞に標的を定め、毒素などの低分子を送達する薬剤です。シージェンは4種類の腫瘍治療薬を上市しており、さらに11種類の新規薬剤を含む候補薬パイプラインを保有しています。

ブーラ氏は、これらの資産はファイザーの低分子医薬品候補への注力を補完するものであり、同社の医薬品データベースとシーゲンのプラットフォームを組み合わせることで、新しいタイプの薬剤への道を開くものだと述べた。

ファイザーは承認済みのADC2種類を販売しており、昨年はバイオテクノロジー企業ピクシス社に2種類のADC候補薬をライセンス供与しました。ボーラ氏は電話会議で、「ADCに関してはシーゲン社ほど良い成果は出せませんでした」と述べました。しかし、ファイザーには「シーゲン社のプラットフォームの優秀さと人材の優秀さを理解するのに十分な専門知識がある」と述べました。

ブーラ氏はまた、シーゲンの研究開発プログラムの削減は予想していないものの、買収完了後3年間でファイザーは10億ドル近くの「コスト効率」を達成する計画だと述べた。また、ファイザーは19の新製品の発売と商品化に向けてシーゲンの従業員を活用すると述べた。

ミラー氏は、2023年末か2024年初頭に完了する見込みのこの取引は、規制当局の精査を受ける可能性が高いと指摘した。しかし、この買収によってファイザーが市場で新たな価格決定力を得る可能性は低いとミラー氏は述べた。「競争の観点から、この合併が成立しない理由はない」と彼は述べた。

シーゲンは米国とヨーロッパに3,300人、シアトル地域に1,800人の従業員を擁しています。同社は昨年、シアトル北部に27万平方フィートの製造施設を建設する計画を発表しました。

ワシントン大学の商業化プロジェクト「CoMotion」のディレクター、フランソワ・バネックス氏は、シーゲン社の従業員数は減少すると予想していると述べた。短期的には、この地域で最近相次いで実施されているバイオテクノロジー企業のレイオフに拍車がかかる可能性がある。このレイオフは、ツインストランド・バイオサイエンシズ、ナノストリング・テクノロジーズ、サナ・バイオテクノロジーなどにも影響を与えている。今月初め、デンマークのバイオテクノロジー大手ノボノルディスクは、シアトルの研究所を閉鎖し、86人の従業員をレイオフすると発表した。

これまでのバイオ医薬品企業の買収は、シアトル地域の雇用とライフサイエンスにさまざまな影響を及ぼしてきました。

イーライリリーは2007年にシアトルのバイオテクノロジー企業アイコスを買収した後、同社の事業を停止した。アムジェンはシアトルの企業イミュネックスを買収してから12年後の2014年に、シアトル事業を閉鎖し、600人以上の従業員を解雇すると発表した。

2019年、ブリストル・マイヤーズ スクイブ社がシアトルの細胞治療のパイオニアであるジュノ・セラピューティクス社の親会社であるセルジーン社を買収した際、シアトルのバイオテクノロジー業界には同様のレイオフへの懸念が波紋を広げました。しかし、BMS社は事業を閉鎖する代わりに、この地域で成長を続け、現在ではシアトルとボセルで1,400人以上の従業員を雇用しています。

BMSとの契約は、ジュノーのベテランたちが多数の新しい企業を立ち上げるなど、地域にイノベーションの波を巻き起こし、細胞治療の中心地としてのシアトルの役割を強固なものにした。

「これがこの地域にとって何を意味するのか、私は慎重ながらも楽観的です」と、ワシントン・リサーチ・ファウンデーションとWRFキャピタルのマネージングディレクター、ウィリアム・カネスタロ氏は述べています。「アムジェンが撤退した際、彼らは移転を希望する人材がいかに少ないかという大きな誤算を犯しました。BMSはその教訓を得ました。ファイザーには、これまでの成功例から学び、この地域での成長に注力してもらいたいと願っています。」

カネスタロ氏は、依然として人員削減を予想していると付け加えた。「最初の数年間は辛い状況になるでしょうが、長期的にははるかに力強くなることを期待しています。買収には必ず人員削減と再編が伴います」と彼は述べた。

シアトルはバイオテクノロジー雇用クラスターのトップ10にランクインしていますが、BMS以外にこの地域には大手製薬企業のアンカーテナントは存在しません。現在、企業がリモート採用を行い、シアトルがバイオテクノロジーハブとしての評判を高めていることから、従業員を吸収するために大手製薬企業の存在が必要になる必要性は薄れつつあるとウィリアムズ氏は述べています。

ウィリアムズ氏は、レイオフが実施されれば、シーゲンの従業員は中小企業の求職者やリモートワーカーとして重宝されるだろうと述べた。「6～8年前とは違い、シアトルのバイオテクノロジーコミュニティにとって大きな打撃にはならないと思います」と、ウィリアムズ氏は今回の買収について語った。

シージェン社は、承認薬を新たな腫瘍種やより早期の病期で試験する研究を含む、35件以上の臨床試験を実施しています。また、このバイオテクノロジー企業は、メルク社の大ヒット商品であるキイトルーダを含む免疫療法とADCやその他の薬剤の併用試験も行っています。ファイザー社は臨床試験と医薬品マーケティングに関する深い専門知識を有しており、こうした取り組みに貢献することができます。

CNBCとのインタビューで、ブーラ氏はファイザーがシーゲンのADCプラットフォームに大きな計画を持っていると語った。

「シーゲンがもたらすものに付加価値を加えることができる」とブーラ氏はインタビューで述べた。「mRNAを保有していた頃とほぼ同じ状況だ。当社の規模と能力があれば、ここでも同じことができる」とブーラ氏は、ファイザーによるCOVID-19ワクチンの急速な開発に触れながら語った。

シーゲンは2022年に20億ドルの収益を上げており、ファイザー社は今回の買収により2030年にはリスク調整後収益が100億ドル以上増加し、2030年以降も大幅な成長が見込まれるとしている。シーゲン社との統合案は、ファイザー社のがん治療の初期段階のパイプラインを倍増させることになる。

カネスタロ氏は、今回の買収提案が規制当局の精査を受けるかどうかは「予測が難しい」と述べた。しかし、昨年夏にシーゲン社との買収協議が行われていたと報じられたメルク社が関与していた場合よりも、今回の買収が成立する確率は高い。メルク社はキイトルーダを販売しているだけでなく、ファイザー社よりも充実したがん治療薬のパイプラインを保有している。

バイオ医薬品事業は「循環的」だとベイニクス氏は述べた。「明るい兆しは、元従業員の一部が起業家精神を発揮し、次のシーゲン社を立ち上げ、当社のライフサイエンス・エコシステムを活気に満ちた健全な状態に保つだろうということです」と付け加えた。

編集者注: このストーリーは、Seagen の R&D プログラムの将来に関する情報を追加して更新されました。