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SAPがコンカーを83億ドルで買収

SAPがコンカーを83億ドルで買収
2013 年に同社の新本社がオープンした際の、コンカー幹部のスティーブ・シン氏、ラジーヴ・シン氏、マイク・ヒルトン氏。
コンカー幹部のスティーブ・シン氏、ラジーヴ・シン氏、マイク・ヒルトン氏が同社の新本社のオープンに出席。

SAPはベルビューに拠点を置くコンカー・テクノロジーズを、9月17日の終値より20パーセント高い83億ドルで買収する。

コンカー1993年に設立されたコンカーは、SaaS（Software as a Service）企業への転換に成功し、出張・接待経費管理分野で確固たる地位を築きました。同社のオンラインツールは現在、世界中で23,000社の顧客に利用されており、従業員数は4,200名に上ります。売上高は7億ドルに達しています。

コンカーの株価は過去1年間は比較的横ばいでしたが、過去5年間で175%以上上昇しました。ブルームバーグ・ニュースは今月初め、コンカーが売却対象となっていると報じ、買収候補としてSAPを具体的に挙げました。

コンカーのスティーブ・シン氏（右）はSAP CEOと契約を祝った。
コンカーのスティーブ・シン氏（左）がSAPのCEOビル・マクダーモット氏と祝う

SAPとConcurは、両社が共同でクラウドユーザー数を5,000万人以上獲得し、売上高で世界第2位のクラウド企業となると発表しました。本日のアナリストとの電話会議で、SAPのCEO、ビル・マクダーモット氏は、買収完了後、SAPのビジネスネットワークの年間取引額は6,000億ドルを超え、これはAmazon、eBay、Alibabaの合計額の50%に相当すると述べました。

同氏は、サービスとしてのソフトウェア史上最大規模の取引と称するこの取引により、SAPは「文句なしの」ビジネスネットワークおよびクラウドのリーダーとなるだろうと述べた。

「私たちは常に、顧客の真の課題を解決するソリューションを提供することに注力してきました。SAPとの提携は、その使命をさらに推進する絶好の機会となります」と、コンカーCEOのスティーブ・シン氏はプレスリリースで述べています。「私たちは常に最高の顧客体験を提供するための革新的な方法を模索しており、グローバル展開を進める中で、HANAを含むSAPテクノロジーを活用できることを大変嬉しく思っています。」

続報： SAP CEO、83億ドルのコンカー買収に大喜び「これは大きな成果だと思う」…SAPとの大型買収が破談になった場合、コンカーは2億6500万ドルの違約金を支払う必要がある

マクダーモット氏はコンカーの経営陣を称賛し、「最高に優秀だ」と述べた。同氏は、コンカーの経営陣と従業員がSAPに入社することを強く期待していると述べた。

電話会議でシン氏はコンカーは「売りに出されていない」と述べた。

「優れた企業は買収されるものであり、売却されるものではありません」とシン氏は述べ、SAPとコンカーの相乗効果は「実質的」だと付け加えた。25万社以上の企業がSAPプラットフォーム上で事業を展開していることから、コンカーのサービスを新規顧客に展開する絶好の機会があるとシン氏は述べた。コンカーのテクノロジーは既にSAPと連携しているとシン氏は付け加えた。

「規模を拡大する絶好のチャンスがある」とシン氏は語り、「規模が勝者になる」と付け加えた。

この取引は、近年のシアトル地域のテクノロジー企業による買収としては最大規模の一つとなり、2007年にマイクロソフトがaQuantiveを買収した60億ドル、2010年にEMCがIsilonを買収した22億5000万ドルを上回っている。興味深いことに、GigaOmは、ConcurがマイクロソフトとOracleの両社ともこの取引について交渉していたと報じている。

Concur 自身も近年、買収に積極的であり、GDSX、TRX、ConTgo などのテクノロジー企業を買収したほか、2011 年には Tripit を 1 億 2,000 万ドルで買収した。

同社はまた、シアトル地域のスタートアップ企業であるBuuteeq（最近Priceline に売却）やYaptaなどを含む、オンライン旅行分野の新興企業に資金を提供するため、2012年に1億5000万ドルのベンチャーファンドを設立した。

本日午後3時に記者会見が予定されており、この速報については進展があり次第、改めてお伝えします。SAPからのプレスリリース全文はこちらです。

ドイツ・ヴァルドルフおよびワシントン州ベルビュー – SAP SE（NYSE：SAP）とConcur Technologies, Inc.（NSDQ：CNQR）は本日、SAPの子会社であるSAP America, Inc.がConcurを買収する契約を締結したことを発表しました。150カ国以上で23,000社以上の顧客、4,200人の従業員、2,500万人のアクティブユーザーを擁するConcurは、数十億ドル規模の出張・経費管理ソフトウェア市場のリーダーです。Concurの買収により、SAPの世界最大規模のビジネスネットワークは、年間6,000億ドル以上の取引を行い、25を超える業界においてスムーズな商取引を実現し、世界中で年間1.2兆ドルに達する企業の出張支出に対応することになります。

コンカー取締役会は、本取引を全会一致で承認しました。本取引は、コンカー株主の承認、関係規制当局の認可、その他の慣例的な完了条件を前提として、2014年第4四半期または2015年第1四半期に完了する予定です。1株当たり129米ドルの買収価格は、9月17日の終値に対して20%、1ヶ月間の出来高加重平均株価に対して21%のプレミアムとなり、企業価値は約83億米ドルとなります。本取引は、買収価格、対象債務の借り換え、および買収関連費用を賄うため、最大70億ユーロの信用枠契約により資金調達されます。同社は、2つの機関による外部信用格付けプロセスを受けており、その結果は近日中に公表される予定です。

SAPのCEO、ビル・マクダーモットは次のように述べています。「コンカーの買収は、ビジネスネットワークへの揺るぎない注力姿勢を体現するものです。企業内および企業間のビジネスの未来を革新するために、私たちは大胆な一歩を踏み出します。Ariba、Fieldglass、そしてコンカーを擁するSAPは、紛れもないビジネスネットワーク企業です。私たちは、商品やサービス、非正規雇用、旅行、エンターテイメントなど、企業の商取引のあり方を変革しています。SAP HANAプラットフォームによって、コンカーとそのネットワークを基盤とした新たなビジネスモデルを革新する可能性は無限に広がります。」

「Concurは、お客様の『Run simple（シンプルな運用）』を支援するというSAPのビジョンを共有しています」とマクダーモット氏は付け加えました。「Concurのクラウドソリューションはネットワークベースで、出張者があらゆるモバイルデバイスで利用できるコンテキストアウェアなアプリケーションを実現します。Concurを利用することで、プロフェッショナルな対応と究極の柔軟性が提供され、最適な選択を行うことができます。企業のコスト管理がもはや人件費を犠牲にする必要はなくなりました。」

「私たちは常に、顧客の真の課題を解決するソリューションを提供することに注力してきました。SAPとの提携は、その使命をさらに推進する素晴らしい機会となります」と、コンカーCEOのスティーブ・シン氏は述べています。「私たちは常に最高の顧客体験を提供するための革新的な方法を模索しており、グローバル展開を進める中で、HANAを含むSAPテクノロジーを活用できることを大変嬉しく思っています。」

ビジネスネットワークの拡張

  • Concur は SAP のビジネス ネットワークを拡大し、1.2 兆米ドル規模の企業旅行分野にまで到達する予定です。
  • Concur は、航空会社、ホテル、レンタカー会社などの企業の旅行エコシステムを新しい革新的な方法で接続するオープン プラットフォームを開発しました。
  • Ariba および Fieldglass ネットワークに企業旅行エコシステムが追加される場合、SAP のビジネス ネットワークは、年間 10 兆米ドルを超える世界的支出を促進するトランザクションを駆動する機会が得られます。
  • Concur は、SAP HANA® を使用することで、旅行バリューチェーンを再構築し、新しいビジネスモデルを作成し、世界中の何百万人ものビジネス旅行者が直面している不必要な複雑さを排除するリアルタイムのネットワーク コラボレーションを実現できると期待しています。
  • SAP アプリケーションは世界の商取引の 3 分の 2 に利用されており、SAP HANA のパワーと組み合わせることで、SAP は「リアルタイム ネットワーク経済」を実現できる独自の立場にあります。

大きなビジネスシナジーの実現

  • 両社を合わせると、クラウドのユーザー数は5,000万人を超え、これはどのエンタープライズクラウド企業よりも多く、収益では第2位のクラウド企業となる。
  • Concurの収益ランレートは7億ドルを超えています。世界中のあらゆる国にグローバル展開するSAPは、拡張可能なグローバルプラットフォームを提供します。
  • SAP 顧客の大半は Concur を実行していないため、SAP フランチャイズの一部として拡張する明確な機会が生まれます。
  • 現在、Concur の顧客のうち SAP を実行しているのはわずか 30% であり、Concur のインストール ベースに SAP のイノベーションを導入するダイナミックな機会が生まれています。
  • 業界で最も豊富な T&E データセットと SAP HANA プラットフォームの可能性を活用する Concur は、発生する場所に関係なく、ビジネス経費に関する独自の洞察と分析を提供します。
  • 旅行やエンターテイメントの分野ではモバイル デバイスが主流となっており、Concur は SAP のイノベーション リーダーシップと連携して、ネットワーク ベースのコンテキスト認識型モバイル アプリケーションを構築します。
  • SAP は、すべての企業出張および経費管理を Concur の統合ソリューションに移行します。

ビジネス成長のための投資

  • Concur プラットフォームは、SAP の 25 業種すべてとあらゆる企業規模をカバーする 23,000 社を超える企業の顧客基盤を持ち、幅広い水平的影響を及ぼします。
  • 2012年6月、Concurは複数の連邦政府機関にT&Eソフトウェアを供給する15年間の契約を獲得しました。数万社に及ぶ政府機関顧客を抱えるSAPは、この関係を世界中の他の政府機関や機関にも拡大していく予定です。
  • 中小企業分野では、Concur ソリューションが SAP HANA を搭載した新しい SAP Business One® Cloud ソリューションを補完し、あらゆる規模の企業に魅力的なソリューション スイートを提供します。

金融アナリストおよびメディア向け電話会議
SAPとConcurは、2014年9月18日（木）午後3時（PDT）/午後6時（EDT）/午後11時（ロンドン時間）/午前0時（9月19日）（中央ヨーロッパ時間）に、金融アナリストおよびメディア向けに本取引​​に関する電話会議を開催します。電話会議の模様はwww.sap.com/investorでウェブキャストされます。

以下は、Concur の Steve Singh 氏が本日同社のブログに投稿したメッセージです。

本日、SAPによる買収契約を締結いたしました。ConcurとSAPの統合により、業界をリードするクラウドベースの出張・経費管理プラットフォームと、市場をリードするエンタープライズ・アプリケーション・ソフトウェア企業が融合し、お客様に大きな価値を提供できると期待しています。

SAPは世界中で26万1,000社以上の企業にソフトウェアとサービスを提供しています。今回の提携により、Concurのお客様に新たなリソースと専門知識をご提供できるようになります。また、Concurプラットフォームへの開発者やパートナーの誘致機会も拡大し、お客様とそのビジネスに提供する機能を継続的に拡張していくことができます。私たちは、今後もイノベーションとお客様の成功への注力をさらに強化していく所存です。

SAP の「Run Simple」哲学は、お客様がビジネスの成功という重要なことに集中できるように、手間のかからないソリューションを提供したいという当社の願いと一致しています。

本取引は2014年末または2015年初頭に規制当局の承認を得る予定です。今後数か月以内に詳細をお知らせいたします。取引完了後、ConcurはSAP傘下として事業を展開し、当初はSAPのCEOオフィスに報告する予定です。

皆様からのフィードバックを大切に考えております。リーダーシップチーム全員とアカウントマネージャーが、ご質問にいつでもお答えいたします。お客様の成功のために全力で取り組んでまいりますので、今後ともよろしくお願い申し上げます。

心から、

スティーブ