消費者向けベンチャーキャピタル会社マベロンが7番目のファンドに数百万ドルの投資を拒否した理由
テイラー・ソパー著
ベンチャーキャピタリストは昨年、資金と取引の規模が天文学的なレベルに達し続け、あらゆる種類の記録を破った。
だからこそ、マベロンが第7ファンドへの追加資金投入を拒否するという決定は、より興味深いものとなっている。
消費者向けに特化したベンチャーキャピタル企業は水曜日に7番目のファンドを発表した。同社は1億8000万ドルを調達し、新たなアーリーステージのスタートアップ企業群への支援を行う。
20年以上前、元投資銀行家のダン・レビタン氏と元スターバックスCEOのハワード・シュルツ氏によって設立されたマベロンは、eBay、Zulily、Allbirds、Trupanion、General Assembly、Everlaneといった企業や、D2C（消費者直販）の波に乗るスタートアップ企業などを支援してきました。シアトルとサンフランシスコにオフィスを構えています。
同社は本日のブログ投稿で、「ファンドの規模を小さく保つため」に第7ファンドへの7000万ドル以上の投資を断った経緯を明らかにした。
「他の投資家と違うことをするには規律が必要だが、我々は運用資産残高のビジネスではなく、キャッシュ・オン・キャッシュのリターンを生み出すビジネスをやっていると認識している」とマベロン氏は書いている。
言い換えれば、Maveronは競合企業に追いつくために巨額の資金を調達する必要性を感じていないということです。「この市場では、規模はパフォーマンスの敵だという考えを固守するのは難しいことは承知していますが、私たちはこの真実を信じています」とブログ記事には記されています。
マベロンは第6ファンドに1億6000万ドル、第5ファンドに1億4000万ドル、第4ファンドに2億4000万ドルを調達した。
第7ファンドでは、外部投資家から1億5,500万ドル、Maveronチームから2,500万ドルを調達しました。Maveronは、合計で同社最大の投資家です。
マベロンは、投資を導くために多様性のあるチームを育成していくと述べた。昨年、マベロンが投資した企業の70%は女性創業者だった。これは、ベンチャーキャピタルの資金のうち女性創業者への割合が3%未満である米国市場において、特筆すべきことだ。
「私たちのチームの多様性と男女平等は、単に正しいことなだけでなく、私たちに優位性を与えてくれます」とマベロン氏は述べた。「バランスの取れたチームだからこそ、他社には見えないものを見ることができるのです。」
Maveronの最近の投資先には、Co-Star、Two Chairs、Kids on 45th、Hammerhead、Neighborhood Goods、Pro.com、Keepsなどがあります。シアトル地域におけるその他の投資先には、Against Gravity、Crowd Cow、Dolly、JetClosing、Leaftail Labs、Moment、Novel Effect、Peach、Pluto、Spruce Up、Tomorrowなどがあります。
ブログ投稿によると、Maveron の投資戦略の詳細は次の通りです。
今後、私たちは新ファンドをテクノロジーと顧客ニーズの交差点に投資していく予定です。私たちは消費者投資において顧客の視点に立ち、信頼され愛される体験を創造する機会のある大規模市場を模索しています。現在、私たちはいくつかのトレンドに注目しています。Anarghyaは、今後5年間でFacebookのアンバンドリングがどのようなものになるかを深く考察しています。Catは、女性の満たされていないニーズに応える企業を発掘し、投資してきました。Davidは、エンターテインメントがどのように再編されるかを考察しています。Natalieは、Z世代と米国の高齢化社会の両方に焦点を当てています。私たちは、DTC製品からソーシャルネットワーク、ヘルスケア企業まで、幅広い初期段階の消費者ブランドにファンドを投資していく予定です。
