産業用ヘッドセットメーカーのRealWearとシアトルのCascadia CapitalがSPAC取引を終了
テイラー・ソパー著
ワシントン州バンクーバーに拠点を置く産業用ヘッドセットメーカー、RealWear を株式公開する SPAC 契約が決裂した。
シアトルの投資会社カスカディア・キャピタルが率いる特別買収会社カスカディア・アクイジション・コーポレーションは火曜日、取引が「合意条件に従って」終了したと発表した。
2月に発表されたこの取引では、合併後の新会社の価値は3億7550万ドルと評価された。
ブランクチェックカンパニーとしても知られるSPACは、パンデミック中に、新たに設立された企業に資本が流入し、起業家が金融商品を使用してより迅速に公開市場に参入したことで、大きく再浮上しました。
しかし、市場全体の減速を受け、合併後のSPACのパフォーマンスは2022年を通して着実に低下し、取引件数は過去最高を記録しました。SPAC Insiderによると、2021年には613件のSPAC取引がありましたが、今年完了したのはわずか11件です。
火曜日の発表によると、カスカディア社とリアルウェア社は解約料を支払う必要はない。合併は2023年後半に完了する予定だった。
リアルウェアの会長兼CEOアンドリュー・クロストウスキー氏は、同社は「強力な将来計画を持っている」と述べ、他の資金調達戦略の可能性も検討していると語った。
「とはいえ、現在の市場状況を鑑みて、当社は今後、カスカディア・アクイジション社（CCAI）との特定の事業統合契約を追求することはなくなる」と、同氏はGeekWireへの声明で述べた。
カスケディアは先月、リアルウェアとの合意に基づき、1,470万株（1億4,870万ドル相当）が償還されたと発表した。この合意により、同社は最低現金要件を満たすために第三者からの資金調達を余儀なくされた。SPACの投資家は、事業統合に反対する場合やその他の理由で株式を償還することができる。
カスケディアは年次報告書の中で、合併契約では、4月6日時点で「クロージングまで信託される当社の公開株式の合計価値（信託口座に保有される1株当たりの金額に基づく）と、コミットされた資金調達取引に関連して支払われる合計収益が少なくとも2500万ドルに満たない場合、リアルウェアは撤退できる」と述べている。
カスケディアは、リアルウェアとの取引が破談になった場合に合併を完了させる新たな期限を今年8月31日に設定した。
同社は以前、ロボット工学とAI分野の企業をターゲットにしており、契約締結の期限を2023年2月と設定していると述べていた。
RealWearは、視線のすぐ下に仮想Androidタブレットを投影する、耐久性の高いヘッドマウント型音声制御デバイスを販売しています。産業労働者は、この製品を使用して、遠隔ビデオ通話、ドキュメントナビゲーション、ガイド付きワークフロー、モバイルフォーム、データの可視化など、さまざまなタスクを実行しています。同社は最近、デバイスとデータを管理するためのRealWear Cloud Platformをリリースしました。
投資家向けプレゼンテーションによると、同社は2022年の売上高が2050万ドルと、2019年の1390万ドルから増加したと報告している。フォーチュン100企業のうち41社を顧客とし、7万台以上のユニットを導入している。
クロストウスキー氏はスコット・セーフティの元社長であり、UTCエアロスペース・システムズ、グッドリッチ、エナジャイザー、ファイザー、日立で役員職を歴任しました。
Cascadiaのジェイミー・ボイド氏は、CEOとして同社のSPACを率いています。ボイド氏とCascadia会長のマイケル・バトラー氏に加え、Cascadia Acquisition Corp.の取締役には、オークツリー・キャピタル・マネジメントの元幹部エドガー・リー氏、APS Logistics HoldcoのCEOスコット・プリンス氏、そしてAuroraのシニアプロダクトマネージャーで、以前はUberとLyftで勤務し、Extremis Venturesを設立したアルン・ベンカタドリ氏が名を連ねています。
公開後にRealWearからのコメントを加えて更新しました。
