トラック輸送不況とUber Freightとの競争の中、コンボイは評価額27億ドルで4億ドルを調達
ダン・ルイスにとって、今日も忙しい一日だった。世界トップ10の荷主企業との重要な会議を終えたばかりだ。「サンドイッチはいかがですか？」と38歳のCEOは尋ね、自らサンドイッチを掴み、ピュージェット湾とスペースニードルを見下ろす隣の部屋へと足を踏み入れた。
テーブルの上には、会社の価値観が記されたラミネート加工の紙が置いてある。ルイスは水曜日に発表されたコンボイの最新の資金調達ラウンド（評価額27億ドルで4億ドルの資金を調達）について話し始めると、特に「成果を通じて稼ぐ」という価値観を強調した。
「よく言われるように、結果は実績を見れば一目瞭然です」とルイス氏は述べた。「成果は出ており、私たちはこのビジネスモデルに注力しています。」
投資家たちは、最近の「トラック不況」や、独自のオンデマンドマーケットプレイスに注力するUber Freightとの熾烈な競争といった逆風にもかかわらず、トラック会社と荷主間の取引を促進するConvoyのデジタルプラットフォームに強気な見方を示している。Convoy、Uber、そしてその他のスタートアップ企業は、8,000億ドル規模の米国トラック輸送業界に破壊的変革を起こそうとしている。
元副大統領アル・ゴア氏が共同設立したロンドン拠点のファンド、ジェネレーション・インベストメント・マネジメントがシリーズDラウンドを主導した。ベイリー・ギフォード、フィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ、デュラブル・キャピタル・パートナーズ、そして既存投資家のキャピタルGとローン・パイン・キャピタルも参加した。
これは過去10年以上で太平洋岸北西部の企業にとって最大の資金調達ラウンドであり、コンボイが2018年9月に1億8500万ドルを調達し、企業価値が10億ドルを超えたのに続くものとなる。
コンボイは2015年の設立以来、6億6800万ドルという巨額の資金を調達しており、マイクロソフトの共同創業者ビル・ゲイツ氏、アマゾンの創業者ジェフ・ベゾス氏、エクスペディア会長バリー・ディラー氏、セールスフォースのCEOマーク・ベニオフ氏、Code.orgの創業者ハディ・パルトヴィ氏とアリ・パルトヴィ氏、スターバックスの元社長ハワード・ベハー氏、U2のボノ氏とジ・エッジ氏などからも支援を受けている。
同社は過去1年間で従業員数を倍増させ、800人以上にまで増やし、シアトル地域の他の大手IT企業から優秀な人材を採用しました。また、アトランタにも成長を続けるオフィスを構えています。
ルイス氏によると、Convoyは全米で毎週数万台のトラック輸送を支援しており、過去1年間で輸送量は倍増したという。Convoyを利用する荷主は数百社に上り、そのうち約50社はアンハイザー・ブッシュ、プロクター・アンド・ギャンブル、ウェイフェア、ランド・オー・レイクス、ユニリーバといったフォーチュン500企業だ。主な業種は、消費財、食品・飲料、製造・機械、小売・卸売である。同社は各取引の一定割合を手数料として徴収することで収益を得ている。
ルイス氏は財務指標の公表を控えた。フロスト＆サリバンのグローバル商用車調査・コンサルティングチームを率いるシルパ・ポール氏は、コンボイが昨年3億ドルの収益を上げたと推定し、2019年には「2桁、あるいは3桁の成長」を達成すると予想している。
「彼らが成功すると期待しているだけではありません。統計が示しているように、彼らは成功しています」とポール氏はGeekWireに語った。
トラック運転手は、通常はメールや電話を利用するブローカーを介さずに仕事を見つけるために、Convoyの無料アプリをダウンロードしています。同社は過去1年間で、様々な新機能を導入してきました。例えば、あらゆる運送業者が事前に荷物を積載したトレーラーを輸送できる「ドロップ・アンド・フック」マーケットプレイス「Convoy Go」、機械学習を用いて運送業者のためにトラック満載の貨物をグループ化し、「空荷マイル」の二酸化炭素排出量削減に貢献する「Automated Reloads」、運送業者が荷物に入札できる「Instant Bidding」、そして輸送管理システム「Convoy Connect」などです。
Convoy は、以下のフライホイールに見られるように、既存のサプライ チェーンの非効率性を排除することで、トラック運転手の収入を増やすと同時に、荷送業者のコストを削減できると考えています。
特に米国のトラック輸送業界の現状を考えると、これは非常に困難な課題です。トラック運賃は、主に積載量の不均衡により、過去1年間で大幅に下落しました。貨物運送会社は2018年の好調な業績を受けて新型車両に投資しましたが、現在は市場の冷え込みに直面しています。ドライバーの賃金は低下し、ウォール・ストリート・ジャーナル紙の報道によると、2019年上半期には600社以上の運送会社が廃業に追い込まれ、前年同期の175社から増加しました。
米国最大の貨物ブローカーであるCHロビンソンは、直近の四半期で総収益が10.2%減少し、39億ドルとなった。
「スマートアプリベースの物流で成功するには、買い手と売り手が増えれば金融市場がより効率的に機能するのと同じように、ネットワークの流動性が重要になるだろう」とACTリサーチの運輸アナリスト、ティム・デノイヤー氏は述べた。
アイラ・ローレンス氏は、シアトル北部で自身のトラック運送事業を営んでいた当時、コンボイを頻繁に利用していました。しかし、GeekWireが昨年ローレンス氏にインタビューした後、元カナダ海軍のローレンス氏は、保険料の高騰と「今年大きく落ち込んだ」業界を理由に、ローレンス・エクスプレス・ラインズを閉鎖せざるを得ませんでした。
ローレンス氏は、シアトルから州を横断してスポケーンまでの走行料金が、わずか数カ月の間に1,200ドルから900ドルに上がったと語った。
しかし、彼はコンボイについて何も悪く言わなかった。「コンボイで苦労したという話は聞いたことがありません」と彼は今週語った。
コンボイのアプリに投稿されたドライバーのレビューの中には、同社の低料金を批判する意見もある。しかし、これはコンボイや個々のブローカーに特有の問題というよりは、業界全体の問題だとポール氏は述べた。
「こうしたデジタル証券プラットフォームが金利に大きな悪影響を及ぼすとは考えていません」と彼女は述べた。「金利は最終的には常に需要と供給のバランスによって決まるのです。」
ルイス氏は、料金は貨物機の場所と積載量によって変わるとし、コンボイの技術により、空荷走行距離を減らし、積み込みや積み下ろしの待ち時間を短縮し、予約時間をより都合の良いものにすることで、運送業者のコスト削減に貢献できると述べた。
「私たちは、トラックドライバーがより効率的な運行を実現し、全体としてより多くの収入を得られるよう注力しています」とルイス氏は述べた。「それが私たちの事業のやり方です。」
ルイス氏は、コンボイは今回の資金を、特に主要市場におけるエンジニアリングと営業部門の採用加速に充て、「貨物の密度を高め、効率性の向上を実現する」ために活用する予定だと述べた。
同社はまだ利益を上げていないが、それが目標だ。
「これは当社の事業にとって非常に重要だと考えています」とルイス氏は述べた。「トラック輸送業界では、それを実現するための明確な道筋があります。」
フロスト＆サリバンによると、2025年までに542億ドル規模に達する可能性があるデジタル貨物仲介業界の市場シェア獲得を目指す類似企業が多数存在する。このグループにはUberも含まれており、同社は9月にUber Freightに年間2億ドルを投資し、シカゴに新設するUber Freight本社で数千人を雇用すると発表した。Uberは今年初めのIPO目論見書で、コンボイを競合企業として挙げている。
2017年5月以降、Uber Freightは5万社以上の運送業者と契約を結び、1,000社以上の荷主にサービスを提供しています。最新の四半期報告書によると、Uberは9月30日までの3ヶ月間のUber Freightの収益が2億1,800万ドルとなり、貨物積載量が倍増したことで前年同期比78%増となったと発表しました。しかし、同部門は8,100万ドルの損失を計上し、前年同期の2倍以上となりました。
コンボイはウーバーやトランスフィックス、カーゴマティックといったスタートアップ企業をどうやって打ち負かすのだろうか？ルイス氏は、解決策ではなく問題を愛するという同社のもう一つの価値観を挙げた。
「問題は常緑です。永遠に存在し続けるでしょう」と彼は言った。「既存の解決策の一部を捨てることも、再構築することもできます。私たちにはイノベーションの観点から、そうした文化的なマインドセットがあります。それが私たちの差別化要因だと確信しています。」
ルイス氏によると、従来型のトラック仲介業者（現在1万5000社ある）もデジタル投資を行い、独自のテクノロジーを導入している。コンボイのような企業は、現在、彼らの注目を集めていると、同CEOは述べた。
「従来の人たちにとって、『確かにコンボイの取り組みは興味深いが、実際には一部のニッチなシナリオにしか関係ない』とか、『確かに彼らは良い仕事をしているが、彼らが提携している荷主は誰も欲しがらない貨物しか彼らに提供していない』と言うのは非常に簡単でした。」
「それは2年前の話だ」と、2015年にアマゾンを退社後、最高技術責任者（CTO）のグラント・グッデール氏とともにコンボイを設立したルイス氏は言う。「今は明らかにそうではない」
コンボイには、企業文化の理念から顧客重視の姿勢まで、アマゾンのDNAが色濃く反映されています。実際、ルイスは企業価値の策定にあたり、ベゾスに協力を求めたほどです。
そして、消費者の購買行動を変え、その結果としてサプライチェーンの重要性を高めた主な責任は Amazon にあります。
「サプライチェーンは非常に大きく非効率であり、誰もが利用できる最適なサプライチェーンソリューションは存在しないため、これは私たちが社会に多大な影響を与えることができる分野だと考えています」とルイス氏は語った。
ルイスとグッデールは、コンボイがまだアイデアの核だったころ、市場調査をしながらトラックの駐車場でぶらぶらしたり、倉庫から追い出されたりしていた頃から、長い道のりを歩んできた。
「ジェネレーションによるコンボイへの投資は、物流の未来に関する長年の研究に基づいています」と、ジェネレーション・インベストメント・マネジメントのパートナーであるジョイ・タフィールド氏は声明で述べています。「コンボイはデータサイエンスの活用を通じて、業界全体の効率性における新たな進化を推進しています。これは、二酸化炭素排出量の削減を実現すると同時に、トラック運転手の収入増加と荷主へのサービス品質向上を実現する絶好の機会です。」
Generationは今年7月、シアトルのスタートアップ企業Remitlyの大型資金調達ラウンドも主導しました。RemitlyとConvoyは、太平洋岸北西部のトップスタートアップ企業ランキング「GeekWire 200」でトップ10にランクインしています。
