ワシントン州のキャピタルゲイン税撤廃案は、教育資金と企業の懸念を対立させる
クリスティン・エンスライン氏はマイクロソフトで経済的に成功したキャリアを積んでおり、2022年に施行されて以来、ワシントン州のキャピタルゲイン税を支払い続けている。
しかし、11月5日に実施されるこの税金を廃止する住民投票法案「イニシアチブ2109」が有権者の承認を得れば、彼女は将来の税金支払い義務から逃れられるかもしれない。
しかし、エンスライン氏はこれに反対票を投じる予定だ。
7%の税収は2年間で12億ドルに達し、公教育、幼児教育プログラム、学校建設に充てられています。
エンスラインさんは、娘が10年間、築40年の崩れかけた移動教室で教えてきた西ワシントンの中学校を含む学校の状況を見て、この措置に反対する気持ちがはっきりした。
「資金の使い方を強く支持します」とエンスライン氏は述べ、自身の功績は公立学校のおかげだと述べた。
「素晴らしい教育を受けていなかったら、こんなことはできなかったでしょう」と彼女は付け加えた。「今こそ、勇気を出して恩返しをする時です」
シアトル・タイムズ紙によると、州全体で行われた新たな世論調査の結果、有権者の55％が同法案に反対、27％が支持、18％が未定となっている。
テクノロジー業界やビジネス界の一部の有権者は、この税の廃止を求めています。彼らは、この税が中小企業やイノベーションを阻害し、地域のテクノロジー経済に悪影響を及ぼしていると主張しています。彼らは近年の州レベルの財政黒字を指摘し、議員たちが税金を浪費していると非難しています。
「ワシントンには歳入の問題はない。あるのは歳出の問題がある」とシアトルのビジネスオーナー、マーカス・チャールズ氏とソフトウェアエンジニアのビジェイ・ボヤパティ氏は、I-2109を支持するシアトル・タイムズの意見記事で述べた。
ワシントン・テクノロジー産業協会（WTIA）はキャピタルゲイン税の創設に反対しているものの、この提案について公式の立場を表明していない。同協会は税制の影響について懸念を表明している。
「他州に事業を立ち上げた創業者からいくつか話を聞いていますが、リモートワークの導入によって、そうした財務上の決定を事業に組み込むことがますます容易になっています」と、WTIAの最高執行責任者であるケリー・フカイ氏はメールで述べた。「まだ初期段階ですが、この方針には不安定さがあり、さらなる検討が必要だと思われます。」
この税金は、一定額を超える株式や債券の売却益に適用されます。昨年は、26万2000ドルを超える利益に対して課税対象となり、前年の25万ドルから引き上げられました。
この税はワシントン州の住民800万人のうち、ごく一部に影響を与えている。州歳入局の広報担当者によると、今春は約3,850人がキャピタルゲインに関連する申告書を提出したが、全員がこの税を納める義務を負うわけではないという。
ワシントン州は、高所得者に比べて低所得者への負担が不釣り合いに大きい税制を敷いているとして批判されています。州所得税を廃止している9州のうちの1つであり、法人所得税もありません。歳入は主に売上税、財産税、事業・営業税（B&O税）に依存しています。
キャピタルゲイン税を課している州は42州あります。ワシントン州のキャピタルゲイン税は、不動産や住宅の売却、退職金や大学進学のための貯蓄口座、農場、家族経営の中小企業には適用されません。
影響に関する議論
財務管理局は、有権者がI-2109を承認し、税金を廃止した場合、州は今後5年間で22億ドルの収入を失うと見積もっている。
この税制を創設する法律は、その収益を州の公教育基金に充てることを定めています。最初の5億ドルは教育レガシー信託口座に積み立てられ、幼稚園から高校までの教育、高等教育、幼児教育・保育プログラムの費用に充てられます。税制導入初年度のように、収入がこの金額を超えた場合、超過分は学校建設プロジェクトに充てられます。
州内の学校は予算不足に直面しており、州内最大の学区であるシアトル公立学校は来年度の予算が1億ドル不足し、一部の学校を閉鎖する予定であると報告している。
2021年に議員らはキャピタルゲイン税を承認したが、反対派は、キャピタルゲイン税は所得税として機能しており、州法で禁止されていると主張して裁判で異議を申し立てた。ワシントン州最高裁判所は昨年、7対2の判決でキャピタルゲイン税を支持し、連邦最高裁判所は判決に対する上訴を棄却した。
しかし、そのことでこの問題をめぐる論争が鎮まることはなかった。
I-2109 を支持する運動をしている団体「レッツ ゴー ワシントン」は、この税金を激しく非難している。
「ワシントン州には州所得税がないため、長い間起業家を惹きつけてきた」と、レッツ・ゴー・ワシントンの広報担当者ハリー・バルチ氏はこの取り組みを支持する広告の中で述べた。
「この新しい税制はそれを変える」と彼女は述べ、「雇用創出者や投資家は経済貢献を持って移転する可能性がある」と付け加えた。
税制批判派は、ジェフ・ベゾス氏がワシントン州からキャピタルゲイン税のないフロリダ州に移転したことを、税負担から逃れる例として挙げている。一方、アマゾン創業者のベゾス氏は、家族と自身の宇宙企業ブルーオリジンの南部拠点に近づくため、そして家族との距離を縮めるため、移転したと述べている。
資産額が2,000億ドル以上と推定されるベゾス氏は、保有するアマゾン株が史上最高値に達した際に一部を売却した。マイアミに居住することで、約10億ドルの税金を逃れることができた。
Googleシアトルオフィスの著名なエンジニア、サム・マクヴィーティ氏は、報酬の一部としてGoogle株を受け取っている。しかし、年間の課税対象となる株式を売却した場合、税金については心配していない。
彼は15年前にワシントンに移住し、住民や企業が有利な税法のためにここに来るよう駆り立てられているという主張に疑問を抱いている。
「ワシントン州に人々が集まる理由について、それはかなり暗い見方だと思います」とマクヴィーティ氏は言った。「少なくとも私にとっては、それは山々であり、インフラと人材への投資です。」
キャピタルゲインとテクノロジーセクター
誰でも株式投資は可能ですが、マクヴィーティ氏のようなテック企業や企業で働く人々は、報酬パッケージの一部としてストックオプションを受け取ることができます。資金が乏しく、給与に充てられる資金が少ないスタートアップ企業は、事業の株式を提供することで従業員を引き付けることができます。大企業では、株式は追加のインセンティブとなり、オプションの権利が徐々に付与される中で、従業員の定着率を高める「黄金のハンドカフ」のような役割を果たします。
ストック オプションにはさまざまな種類がありますが、一般的な概念としては、従業員はストック オプションが付与されたとき、または権利確定したときに、ストック オプションの代金を支払って「行使」できるというものです。
従業員が1年以上保有した後に株式を売却する場合、その価値が26万2000ドルの基準額を超えた場合、その価値に対してキャピタルゲイン税を支払うことになります。この税額は、慈善寄付を通じて軽減することができます。
「税金は、オプション取引で実際に現金が得られ、オプション取引が清算された時に発生する」とクラーク・ヌーバーの公認会計士で、同社のテクノロジー部門およびESGグループを率いるマット・メドリン氏は述べた。
メドリン氏は、新たなキャピタルゲイン税が顧客の間で懸念事項となっているかどうかについてはコメントを控えた。
「私たちは、法人や会社の顧客と主に売上税について話し、B&O税についてもよく話します」と彼は語った。
企業が買収された場合、どうなるかという問題もあります。キャピタルゲイン税には小規模な家族経営の企業に対する免税措置があり、一部のスタートアップ企業にも適用される可能性があります。
売り手が税金を回避するには、売却前の 12 か月間の会社の収益が 1,000 万ドル未満であること、売り手および/またはその家族が会社の株式の 50% を保有しているか、同様の特定の所有権要件を満たしていること、さらに売り手または家族が過去 10 年間のうち 5 年間にわたり事業の運営に積極的に参加していることが条件となります。
買収された会社の従業員が権利確定済みだが行使されていないストックオプションを所有している場合、会社を買収する事業体は従業員にその保有分を支払い、そのお金はキャピタルゲインではなく通常の所得として課税されます。
従業員がオプションを行使した場合、買い手はそれらの株式を購入し、その収益が 262,000 ドルを超えると、従業員のキャピタルゲインの基準を満たすことになります。
(詳細については、GeekWire が以前これらのシナリオにおける税金の影響について取り上げています。)
賛成と反対の資金提供
I-2109号法案への支持を表明した人物を特定するのは困難です。「レッツ・ゴー・ワシントン」という団体は、他の3つの団体と共同でこの法案への寄付金を集めました。これらのイニシアチブは、汚染者への炭素排出量に応じた課税制度の廃止、州および地方自治体による天然ガスへのアクセス制限の禁止、そして長期介護のための税金の免除を人々に認めることを目指しています。
4つの施策すべてを支援するキャンペーンの今年の資金は合計約850万ドルで、その多くは、これらの取り組みを考案したシアトル地域のヘッジファンドマネージャー、ブライアン・ヘイウッド氏からの支援である。
その他の大口寄付者には、引退したテクノロジー起業家のローレンス・ヒューズ氏、ゴードン・トラック・センターのスティーブ・ゴードン氏、スポケーンの実業家ラリー・ストーン氏、ベルビューの開発会社ケンパー・ホールディングス氏などがいます。10万ドル以上を寄付したテクノロジー業界のリーダーには、通信業界のブルース・マッコー氏、テラクリアのCEOブレント・フライ氏、Nmapの創設者ゴードン・ライオン氏もいます。
I-2109反対委員会は約430万ドルの資金を集めました。支援者には、全米教育協会、ワシントン州職員連盟、SEIUイニシアチブ基金、ワシントン教育協会などが含まれます。10万ドル以上を寄付した個人には、ベンチャーキャピタリストのニック・ハナウアー氏と慈善家のリサ・メネット氏が含まれます。
