シアトルの自動化技術企業プログレスがシェフを2億2000万ドルで買収、シェフの「次の章」へ

Chef CEO Barry Crist 氏へのインタビューの詳細を以下に更新しました。

ビジネスアプリケーションプラットフォームの Progress は、火曜日に発表された契約に基づき、シアトルを拠点とする自動化テクノロジー企業 Chef を現金 2 億 2,000 万ドルで買収する予定です。

これは、10年以上にわたり太平洋岸北西部のテクノロジーコミュニティの柱となってきた企業にとって、大きな転換点となる。マサチューセッツ州ベッドフォードに本社を置くProgressは、ナスダックに上場している。ChefのCEOであるバリー・クリスト氏は、今回の買収について声明の中で、「今回の買収により、Chefのプラットフォームをさらに前進させ、お客様に更なる価値を提供するための規模が確保される」と述べた。

Chefは、非公開企業として設立以来、Battery Ventures、Citi Ventures、DFJ、Ignition Partners、Hewlett Packard Venturesなどの投資家から1億ドル以上の資金を調達してきました。2008年にOpscodeとして設立された270名の従業員を抱える同社は、当初DevOpsとインフラ自動化に注力していましたが、その後、アプリケーション自動化、コンプライアンス、セキュリティ分野へと事業を拡大しました。

発表と同時に公開された財務情報は、シェフの事業に新たな光を当てた。プログレスが発表した投資家向けプレゼンテーションによると、シェフの6月30日までの12ヶ月間の売上高は7,200万ドルを超えた。両社によると、シェフの売上高の95%以上は継続収益である。

Chefは今年第1四半期にキャッシュフローが黒字化し、初の通期黒字化達成に向けて順調に進んでいると、クリスト氏は6月のGeekWireのインタビューで語った。同社は昨年、共同創業者のアダム・ジェイコブ氏が日常業務から退いた後、製品・エンジニアリング部門のリーダーであるコーリー・スコビー氏を最高技術責任者（CTO）に昇進させるなど、経営陣に一連の人事異動を行った。

シアトルに本社を置く同社は、フォーチュン500企業を含む700社以上の法人顧客を抱えているという。シェフは、フェイスブック、フォード、ゼネラルモーターズ、ノードストロームといった企業を顧客として挙げている。

買収は規制当局の承認を条件に、来月完了予定となっている。シェフの統合には約12ヶ月かかり、2021年度（2021年2月期）第1四半期までにプログレスの利益に貢献し始めると、プログレスのCEO、ヨゲシュ・グプタ氏は火曜日朝のアナリストおよび投資家との電話会議で述べた。

「当社の事業モデルとインフラを活用し、シェフ社が完全統合後に35%以上の営業利益率を達成できるよう支援します」とグプタ氏は電話会議で述べた。「当社はM&A戦略と機会評価の基準について非常に透明性を高めてきましたが、シェフ社はすべての要件を満たしています。」

午前11時更新：取引が保留中であるため、両社はChefの既存従業員とシアトル本社への潜在的な影響について詳細を明らかにしていません。Chefの一部幹部は買収後、Progressに移籍しますが、Crist氏はインタビューで、自身を含む他の幹部は買収後に退社すると述べました。

詳細はまだ詰めているところだが、同氏は、中核となる上級リーダーたちが「会社と顧客、そして地域社会を危機から救うための真の支柱となるだろう」と語った。

クリスト氏によると、今回の買収の発端は約1年前に遡る。当時、Chefの経営陣と取締役会は、市場における同社の影響力を拡大・加速させる最善の方法について協議を開始した。最終的に、彼らはプライベートエクイティ投資家や上場企業とも協議を重ねた。プログレスとChefは、研究開発と成長への投資を加速させることでエンタープライズ市場への進出を目指すという共通のビジョンを持ち、相性が良かったとクリスト氏は述べた。

クリスト氏にとって印象的だったのは、プログレス社が他の多くの同業他社よりも高いレベルで研究開発に投資していることだ。

クリスト氏は同社に7年間在籍し、以前はエンタープライズIDおよびストレージ企業Likewiseを率いていたが、同社は2012年にEMC/Isilonに買収された。同氏はテクノロジー業界に関わり続けるつもりだが、プログレスへの移行を支援した後は、次の動きについてしばらく考える予定だと述べた。

彼は Chef を「DevOps 運動の基盤を担う存在」の 1 つと評し、同社の従業員、コミュニティ、顧客を称賛し、「業界全体に影響を与える何かに参加できる」貴重な機会だと述べました。

Chef は、太平洋岸北西部のトップ非公開テクノロジー企業の GeekWire 200 インデックスで 20 位にランクされています。

プログレス社は1,500人以上の従業員を擁し、11月期の年間売上高は4億1,300万ドル、11月期の利益は2,640万ドルでした。今朝のシェフ社買収発表と併せて、同社は9月期第3四半期の売上高が1億800万ドルから1億1,000万ドル、1株当たり利益が50セントから53セントと暫定的に発表しました。

正式名称をProgress Software Corp.とする同社は、1980年代にData Language Corp.がアプリケーション開発・導入ツールの初期開発に遡ります。Chefは、同社による一連の買収の中で最新のものとなり、同社は今後5年間で規模を倍増させることを目標としています。Progressは昨年、ファイル転送およびネットワーク管理技術企業のIpswitchを2億2500万ドルで買収しました。この買収も全額現金によるものです。

Chef社の買収は、「DevSecOps、インフラ、アプリケーション、コンプライアンス自動化といったProgress社のポートフォリオにおけるニーズを満たすものであり、既存製品との高度な補完性を備えています」と、Crist氏は今朝の声明で述べています。「Chef社にとって、今回の買収は新たな章となります。Progress社は、当社の成長ポテンシャルを高め、オープンソースビジョンを支え、お客様、パートナー、従業員、そしてコミュニティにとってより幅広い機会を提供する上で貢献します。」

ハイテク株全般の下落が続く中、プログレス社の株価は火曜早朝の取引で1％上昇した。