米国のベンチャーキャピタルファンドは第2四半期に103億ドルを調達し、前年比27％増加した。
トリシア・デュリー著
ユニコーンに感謝します。
より多くの企業が非公開のままでいる期間が長くなり、資金調達額がますます大きくなるにつれて、この傾向はベンチャーキャピタル企業に有利に働いているようで、ベンチャーキャピタル企業は2007年末以来のどの3か月間よりも第2四半期に多くの資金を調達することができた。
トムソン・ロイターと全米ベンチャーキャピタル協会（National Venture Capital Association）が水曜日に発表したレポートによると、米国のベンチャーキャピタリストは第2四半期に74のファンドで103億ドルを調達した。これは第1四半期比39%増、前年同期比27%増となる。また、これは2007年第4四半期にVCが104億ドル強を調達して以来、過去最高の調達額となる。
「このペースが続けば、2014年通年の資金調達総額を間違いなく上回る軌道に乗ることになるでしょう。一部の有名企業だけがトップに立つのではなく、ベンチャー業界全体がより好ましい環境になることを期待しています」とNVCAの社長兼CEO、ボビー・フランクリン氏は述べた。
シアトル地域のベンチャーキャピタル2社が第2四半期に新たなファンドの組成を発表しました。ベルビューのIgnition Partnersは、Chef、Cloudera、Couchbaseといった企業への投資で知られ、6号ファンドとして2億ドルを調達しました。また、シアトルのMadrona Venture Groupは、6号ファンドとして3億ドルを調達しました。同グループは過去に、 Redfin、Apptio、iSpot.TVといった企業への投資実績があります。
本日発表されたレポートによると、合計74のファンドが設立され、うち43は既存企業からのファンドでした。しかし、第2四半期には異例の数となる31の新規ファンドが設立され、2014年初頭以来、新規ファンドの設立が最も活発な時期となりました。当時は32の新規ファンドが設立されていました。
マドロナ・ベンチャー・グループのマット・マクイルウェイン氏は以前、投資家の関心の高さについて言及していました。「私たちが対応できる範囲をはるかに超える需要がありました。私たちの貴重な資源は時間と付加価値を生み出す能力です。5億ドルの資金を調達できたでしょうか？ 私には疑いの余地はありません。」
イグニッションは規模を小さくすることを決定したと述べたが、需要次第では3億ドルの調達も容易だっただろう。しかし、現状では規模を小さく保つことが必ずしも適切とは言えない。
当四半期、ニュー・エンタープライズ・アソシエイツ15は28億ドルを調達し、1980年の記録開始以来、アーリーステージVCファンドとしては過去最大規模となりました。その他の新規ファンドとしては、13億ドルを調達したインスティテューショナル・ベンチャー・パートナーズXVと、6億ドルを調達したソーシャル・キャピタル・パートナーシップIIIがあります。これら3つのファンドだけで、当四半期の資金調達額のほぼ半分を占めています。
これらの大手ファンドの中には、より長期間非公開のままでいることを選択し、株式公開ではなく大規模な資金調達を行っている企業のニーズに応えるために、より多くの資金を調達しているところもある。
いわゆる「ユニコーン」とは、一度に数億ドル規模の資金調達を行い、評価額が10億ドルを超える非公開企業を指します。これらの企業が株式公開市場への企業流入に影響を与えていることは、以前から指摘してきました。例えば、第1四半期のIPO件数は2年ぶりの低水準となり、この期間に設立された企業はわずか34社でした。
エグジットの不足が最終的にVCにどのような影響を与えるのか、そしてこの評価額が維持できるかどうかは、頻繁に議論される話題です。今のところ、投資家たちはこの動きに積極的に参加しようとしているようです。
「これは、資金調達がようやくここ数年で見られたベンチャー投資のレベルまで拡大し、機関投資家が次世代のアメリカ企業に投資する絶好の機会を認識していることを意味する」とNVCAのフランクリン氏は語った。
一方、Pitchbookの別のレポートによると、北米では72のVCファンドが第2四半期に117億ドルを調達しました。これは、第1四半期の61ファンドが79億ドルを調達した額から増加しています。
