レッドフィンはウォール街デビューを前に、予想を上回る1株当たり15ドルでIPO価格を設定した。
最新情報: Redfin は金曜日の朝にナスダック証券取引所に上場し、株価は 15 ドルの初値を大きく上回る価格で取引を開始しました。
シアトルを拠点とするハイテク証券会社の株価は金曜朝に19.56ドルで始まり、一時20ドルを超えた。
株式取引開始の約90分前、同社はナスダックの取引開始ベルを鳴らし、上場企業としての新たな時代をスタートさせました。レッドフィンのCEO、グレン・ケルマン氏は、ここまで会社を支えてくれた従業員と顧客に感謝の意を表しつつ、これはまだ始まりに過ぎないと付け加えました。
「ここに来られて興奮しています！Redfinにとって今日は大きな日です。しかし、これは単に上場すること、単に利益を上げること、単に素晴らしいビジネスを築くことだけではありません。一般の人々にとってより良い不動産サービスを提供することが目的なのです」と彼は述べた。「私たちは、不動産エージェントとソフトウェアエンジニアがパートナーとして協力し、Redfinという一つの企業として、自分たちのやり方でこれを実現してきました。」
オリジナルストーリーは以下
レッドフィンは木曜夜に新規株式公開価格を1株当たり15ドルと予想レンジを上回り、金曜にウォール街で取引開始するとみられるこのテクノロジー主導の不動産仲介業者に対する強い関心を示した。
シアトルに拠点を置くレッドフィンは、全米の住宅売買のあり方を変革することを目指し、1億3,800万ドルの資金調達を進めている。同社はシアトル地域から今年上場する初の企業となる。レッドフィンは当初、1株あたり12ドルから14ドルで売却する予定だった。
先月上場申請を行ったレッドフィンは、ティッカーシンボル「RDFN」でナスダック市場に上場する予定です。ナスダックでの取引は金曜日の朝に開始される見込みで、一般の方もその時点で購入可能です。レッドフィンの上場を支援した引受証券会社は、138万株を追加購入するオプションを有しています。
MarketWatchによると、同社は12億ドルの評価額を目指しているという。比較対象として、シアトルに拠点を置くオンライン不動産大手Zillow（Redfinの仲介事業とは直接競合していない）の評価額は86億ドルとなっている。
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レッドフィンの事業は成長を続けており、事業を展開している84市場のうち81市場でシェアを獲得しました。しかしながら、レッドフィンの市場シェアは全国でわずか0.58%にとどまっています。特に、最も歴史の古い市場では、レッドフィンの市場シェアは依然として2%を下回っています。
同社はIPO申請書の中で、「これはまだ始まったばかりだ」と述べている。
このIPOは、2002年にAppliance Computing Inc.という名前で設立されたRedfinにとって新たな章の始まりとなる。Plumtree SoftwareのベテランであるCEOのGlenn Kelman氏の指揮の下、Redfinはテクノロジーをその主要基盤の一つとする大手不動産仲介会社へと変貌を遂げた。
レッドフィンの目標は？ 10年前、ケルマン氏が「60 Minutes」 で「アメリカで最もめちゃくちゃな業界」と断言したこの業界において、アメリカにおける住宅の売買方法を変革することだ。
昨年、レッドフィンの仲介業者と提携不動産業者は、米国の人々の住宅売買を75,000件以上支援し、レッドフィンの収益4,160万ドルのうち3,530万ドルを占めた。
レッドフィンは成長を続ける中で多額の支出を行っており、その過程で損失も被っている。SECへの提出書類によると、2017年の最初の3ヶ月間は、売上高5,990万ドルに対して2,810万ドルの損失を計上した。前年同期は、売上高4,160万ドルに対して2,430万ドルの純損失を計上していた。
同社は、GeekWireによる太平洋岸北西部の非上場スタートアップ企業ランキングでトップ200にランクインしているが、上場後はこのランキングから外れる予定だ。従業員数は2,427人で、うち主任不動産エージェントは935人で、2013年の752人から増加している。Redfinはこれまでに、Madrona Venture Group、Greylock、Draper Fisher Jurvetson、Vulcan Capital、Tiger Globalなどの投資家から1億7,000万ドル近くを調達している。各社はRedfinの株式をそれぞれ10～12%ずつ保有している。
同社の主要株主の内訳は以下のとおりです。
- ジェームズ・スレイベット、グレイロック・パートナーズ：12.4％
- ポール・グッドリッチ、マドロナ・ベンチャー・グループ 11.4%
- アンドリュー・ゴールドファーブ、4パーセント
- グレン・ケルマン、3.7％
レッドフィンは、今年IPOを完了した数少ないテクノロジー企業の一つとなった。フェンウィック・アンド・ウェストのレポートによると、2017年上半期にIPOを完了したライフサイエンスおよびテクノロジー企業はわずか27社で、2014年と2015年と比べて大幅に減少している。
レッドフィンが上場企業として成功の鍵を握るのは、その主要機能が不動産仲介業なのか、それともテクノロジー企業なのかという点です。レッドフィンは不動産取引のプロセスを簡素化するために日々テクノロジーを活用しており、モバイルアプリ、機械学習、その他の独自のテクノロジーサービスに多額の投資を行っています。レッドフィンは昨年、総営業費用の3分の1に相当する3,450万ドルもの巨額をテクノロジーに投じました。
一方で、同社の成功は依然として、アメリカ人の住宅売買を支援するという、人力ビジネスに大きく依存している。不動産とテクノロジーに関する記事を定期的に執筆している7DSアソシエイツの経営コンサルタント、ロバート・ハーン氏によると、レッドフィンが上場企業として成功するかどうかは、最終的に市場が同社をどのように評価するかに大きく左右されるという。
「もしレッドフィンが仲介業者で、年間2億5600万ドルの収益を上げながら、数千万ドルの損失を出しているとしたら…その価値はゼロだ。ゼロだ。ゼロだ。ゼロだ」とハーン氏は書いている。「もしレッドフィンがたまたま手数料で利益を上げているテクノロジー企業だとしたら…その価値は30億ドル程度（あるいはそれ以上！）だ」
Redfin に関する詳細は、同社が直面している多くのリスク要因を含め、SEC への提出書類でご覧いただけます。
