Panoptoは、エンタープライズビデオの競合Kalturaを3億8300万ドルで買収することを目指している。
ネイト・ベック著
シアトルを拠点とする企業向けビデオプロバイダーの Panopto は、ニューヨークを拠点とする同業 Kaltura の買収を 1 株あたり 3 ドルで提案し、Kaltura の評価額を 3 億 8,300 万ドルとした。
これは、非上場企業であるPanoptoによる、昨年上場したIntelの支援を受けKalturaの買収に向けた3度目の試みとなる。6月と7月に行われた最初の2回の買収提案は、いずれもKalturaの取締役会によって拒否された。
SECへの提出書類によると、Panoptoに資金援助を行っているプライベートエクイティ会社K1 Investment Managementは、7月中にKalturaの株式6.9%を取得した。ブルームバーグの報道によると、この株式取得によりK1はKalturaの上位5位の株主となった。
Panoptoの提案は、7月28日のKalturaの株価終値に対して27％のプレミアム、K1がKalturaの株式を買い増しし始める前日の7月6日のKalturaの株価終値1.72ドルに対して75％のプレミアムとなる。
「取締役会がこれまで意味のある対話を行わずに当社の修正提案を拒否することを決定したことは残念ですが、当社は両社間の取引を追求することに引き続き尽力します」と、5月下旬にパノプトのCEOに就任したトビ・ハートマン氏はカルトゥーラの取締役会宛ての書簡に記した。
カルトゥラの株価は、このニュースを受けて10%以上上昇し、2.60ドルとなった。年初来では約30%下落している。同社は昨年7月の上場後、時価総額が12億4000万ドルと評価されていた。
ハートマン氏は書簡の中で、合併後の企業は「ビデオ業界において素晴らしい企業を生み出すだろう」と述べた。
「戦略的統合の一環として、カルトゥーラが戦略的価値を最大化できる最良の機会が生まれると信じている」と同氏は書いている。
同氏はさらに、今回の提案は「不安定な金融環境の中でカルトゥーラの株主に並外れた価値を実現する非常に魅力的な機会を提供する」と付け加えた。
PanoptoはM&Aを通じて積極的に市場シェアを拡大しており、2021年4月にはニューヨーク州シラキュースに拠点を置くEnsemble Videoを買収しました。
2007年に設立された同社は、当初、講義動画のキャプチャ、保存、ストリーミング、整理を求める大学をターゲットにしていました。その後、金融機関から家電メーカーまで、研修、イベント、営業、マーケティングなどのための動画やスライドの管理を求める企業から、エンタープライズ向け動画コンテンツ管理の需要を見出しました。
