ベンチャーキャピタルの資金調達は5四半期連続で減少、2016年の投資額は560億ドルに達するが、IPOは依然として少ない
テイラー・ソパー著
投資家が資金調達の判断基準を引き上げたことで、ベンチャーキャピタル投資は5四半期連続で減少した。
これは、シアトルを拠点とするピッチブックと全米ベンチャーキャピタル協会による新しい四半期レポート「ベンチャーモニター」から得られた知見の1つです。
2016年第3四半期は、ベンチャー投資を受けた企業数が5四半期連続で減少し、前四半期比では32パーセントの減少となった。
第3四半期には、2,000社を超える投資家が1,600社を超える企業に150億ドル近くのベンチャー資金を投入しました。これは2010年第4四半期以来の最低記録です。
四半期ごとの落ち込みにもかかわらず、2016年のベンチャー投資総額はすでに年間560億ドルに達しており、2015年の789億ドルに次ぐ史上2番目に高い投資資本額となる見込みだ。
「VCの取引フローは全体的に減少しているものの、モデナ・セラピューティクス、ズークス、オファーアップといった有望な企業は、質の高いターゲット企業が問題なく大規模な資金調達ラウンドを締結していることを示しています」と、ピッチブックのCEO、ジョン・ガバート氏は声明で述べています。「投資家が投資先企業に求める基準を高く設定する中、堅固な事業を構築し、市場でその価値を証明できる企業は、依然として事業拡大に必要な資金を確保できるのです。」
ピッチブックはまた、2016年これまでに201のベンチャーファンドを通じて324億ドルが調達されており、これは年間記録を更新する勢いにあると指摘した。
調査によると、2016年のほぼすべてのテクノロジーIPOは、公募価格を上回るパフォーマンスを上げている。しかし、IPO件数は過去数年に比べて減少しており、ベンチャーエグジット全体の91%は戦略的買収とバイアウトによるものとなっている。
もう 1 つのデータ ポイントは、このようなタイプのエグジットにおけるベンチャー バックによるエグジットの中央値は 2016 年に 1 億ドルとなり、過去最高額となり、2015 年の記録の 2 倍になったことです。
「ベンチャー投資活動はやや落ち着きを見せていますが、ベンチャー投資家は依然として非常に活発で、経済の未来を担う素晴らしい企業の成長を支援しています」と、NVCAのCEO、ボビー・フランクリン氏は声明で述べています。「こうした成功実績は、リミテッド・パートナーがイノベーションの初期段階から参入するための新たな参入機会を模索する中で、資金調達の急増を後押ししています。これは、ベンチャーが新規企業設立の推進において果たす重要な役割を裏付ける重要な証拠となっています。TwilioとNutanixの最近のテクノロジー系IPOは明るい兆しを見せており、IPO市場が落ち着き始め、リミテッド・パートナーが資金を再配分し、この好調な資金調達の勢いを維持できることを期待しています。」
最新情報： PitchbookがワシントンD.C.におけるVC取引データを提供しました。第3四半期の取引総額は78件で5億1,100万ドルに達しました。これは、第2四半期の75件で3億2,700万ドルから増加しましたが、前年同期の88件で5億3,550万ドルからわずかに減少しました。
