新規上場のポーチは1億2200万ドル超で4件の買収を実施し、予想を上回る損失を計上した。
トッド・ビショップ著
シアトルを拠点とする住宅サービス技術企業、ポーチ・グループは株式上場から3週間後、テキサス州アービングを拠点とする保険会社ホームオーナーズ・オブ・アメリカを現金と株式で1億ドルで買収する契約を含む4件の買収を発表し、保険技術市場での足場を拡大した。
ポーチ社はまた、2020年の暫定的な財務状況も開示し、年間純損失は5,300万〜5,500万ドルになると予想していると述べた。これは、これまでの公開書類での予測よりも約2,000万ドルの赤字拡大となる。
同社は、予想を上回る損失の原因として、販売・マーケティング、研究開発費の増加などを挙げている。ポーチの幹部によると、投資家は成長機会の追求に向けて、同社に対しより積極的な投資を促しているという。
買収発表後、ポーチは2021年の売上高見通しを従来の1億2000万ドルから1億7000万ドルに引き上げました。これは、ポーチが最近終了した年度の売上高予想である7200万ドルから130%以上の増加となります。
ポーチ・グループの株価は木曜の時間外取引で12％以上上昇し、金曜朝の発表時点では木曜終値から6％以上上昇し、1株当たり約17ドルで取引されている。
ポーチの創業者兼CEOであるマット・エーリックマン氏はインタビューで、同社の上場企業としての地位は「我々の戦略を実行するために異なる軌道に乗せてくれる」と語った。
ポーチは、12月24日の株式市場デビューに合わせて、上場特別買収会社であるプロップテック・アクイジション社と合併し、ウェリントン・マネジメント・カンパニーから民間投資を獲得することで、3億2,200万ドル以上を調達した。
提出書類によると、6月時点で390万ドルの現金残高を抱えていた同社にとって、今回の資本注入は極めて重要だった。昨年末、S-4登録届出書によると、同社の経常損失と運転資金不足により、会計担当者は継続企業としての存続能力について「重大な疑義」を表明した。
Porchは、住宅関連サービス企業向けにエンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）および顧客関係管理（CRM）ソフトウェアを提供しています。同社は、住宅購入者と引越し業者、保険代理店、ホームオートメーション・セキュリティ会社、テレビ・インターネット会社、その他のサービスプロバイダーを仲介する際に受け取るソフトウェアライセンス料と取引手数料で収益を得ています。
同社は現在、現金と株式の一部を活用し、買収を通じて事業拡大を継続しています。Porchが木曜日の午後に発表した4件の取引は以下のとおりです。
- ホームオーナーズ・オブ・アメリカ（HOA）を1億ドルで買収する契約を締結しました。このうち7,500万ドルは現金、さらに2,500万ドルは買収完了時に株式で調達するオプションがあります。HOAは6州で住宅保険会社として事業を展開しており、さらに24州で営業許可を取得しています。これにより、Porchは保険分野における全米規模の事業基盤を拡大します。本取引は今年第2四半期に完了する予定です。
- マーケティング データ プラットフォーム V12 を現金 2,200 万ドルで買収。さらに、V12 が今後 2 年間で特定の財務目標を達成できれば、最大 600 万ドルの追加対価を支払う。
- 金額は非公開ですが、2 件の小規模な買収を実施しました。PalmTech の住宅検査ソフトウェアと iRoofing テクノロジー会社です。
ポーチ氏は、今回の買収により、米国における同社の対象市場規模は、これまでの約2280億ドルから3200億ドルに拡大すると述べた。
エーリックマン氏は、上場企業としての同社の立場により、近々発表される予定の新しい上級管理職を含め、幹部の採用能力も向上すると述べた。
