2016年のVC投資活動は減少したが、それでも7,751社で690億ドルに達した。
テイラー・ソパー著
ベンチャーキャピタルの投資活動は昨年、記録的な2015年から減少したが、2016年には通常の活動に戻り、過去11年間で2番目に高い総額を記録した。
Pitchbook と NVCA は本日、2016 年第 4 四半期の Venture Monitor を発表し、直近の四半期に 1,736 社に 127 億ドルが投入されたことを明らかにしました。
カリフォルニア州は587件の案件に61億ドルを投資し、全州でトップに立った。これは第4四半期のベンチャーキャピタル投資総額のほぼ半分を占める。ニューヨーク州は192件の案件に16億ドルを投資し、2位となった。続いてマサチューセッツ州は131件の案件に12億ドルを投資した。
ワシントン州は81件の投資案件で5億6,800万ドルを投じ、4位にランクインしました。一方、テキサス州は投資額で3億8,500万ドルを投じ、5位にランクインしました。また、投資案件数では106件で4位にランクインしました。
ワシントン州ベルビューに拠点を置くOfferUpは1億3000万ドルを調達し、ベンチャーキャピタルとしては5番目に大きな資金調達ラウンドとなった。一方、最大の資金調達はサンフランシスコの不動産会社Opendoorへの2億1000万ドルのラウンドだった。
2016年全体では、7,751社に691億ドルが投資され、これは2005年以降で2番目に高い年間総額となった。
ピッチブックは報告書の中で、評価額の上昇により2015年に取引件数が増加したと述べている。
「結果として、2016年は減速というよりむしろ正常化への回帰を象徴する年となった」と報告書は指摘する。「ベンチャー投資家は今、実績のある資金配分方法に立ち戻り、投資オプションに対してより厳しい見方をし始めている。2017年を迎えるにあたり、ベンチャー投資活動が停滞したのか、それとも引き続き減速していくのかという疑問が残る。」
昨年シアトルを拠点とするピッチブックのモーニングスターへの売却に貢献した同社のCEO、ジョン・ガバート氏は、ベンチャーキャピタル投資が通常の水準に戻りつつあると指摘した。
「企業の非公開期間がかつてないほど長くなるにつれ、ベンチャーキャピタル市場もそれに応じて成熟しつつあります」とガバート氏は声明で述べた。「数年間の熱狂的な投資と企業価値の高騰を経て、ベンチャーキャピタルのエコシステムは資金調達のピークを脱し、正常で健全な投資環境に戻りつつあります。」
Pitchbook-NVCAの調査によると、2016年に完了したVC取引は8,136件を超え、前年同期比で22%減少しました。これは「ベンチャー投資家が投資機会に対してより厳しくなっていることを明確に示している」と報告書は指摘しています。
ソフトウェア企業は、ベンチャーキャピタルによる資金調達で330億ドルを調達し、全産業の中で最も多く、総投資額の48%を占めました。製薬・バイオテクノロジー産業には78億ドルが投資されました。
資金調達は過去10年間で最高水準に達し、2016年には253のファンドで416億ドルが調達された。
エグジット活動に関しては、ベンチャーキャピタルの支援を受けた企業の2016年のエグジット規模は中央値が8,450万ドルで、過去10年間で最高を記録しました。レポートによると、2016年のIPO件数は39件で、2009年以降で最少となりました。今後については、2017年にはより多くの企業が上場するという「新たな楽観論」が広がっているとレポートは述べています。
プライスウォーターハウスクーパースとCBインサイツが水曜日に発表した別のレポートによると、ベンチャーキャピタル投資家は第4四半期に982件の案件で117億ドルを投じました。これは、第3四半期と比較して、金額ベースで17%、案件数ベースで14%の減少です。年間では、2016年の投資額は586億ドルで、2015年比で20%減少しました。
「ベンチャーキャピタル投資活動は引き続き減速しているものの、スタートアップのエコシステムは依然として優良案件で溢れています」と、PwCの米国ベンチャーキャピタルリーダー、トム・チッコレッラ氏はリリースで述べています。「テクノロジーとインターネットの力によって業界が破壊的な変化を続ける中、新たな機会が生まれています。こうした機会こそが、衰退傾向にあるにもかかわらず、ベンチャーキャピタルの勢いを牽引し続けているのです。」
