Grouponの今日のお買い得品: LivingSocialでTicket Monsterの株を購入し、高額で売却
トリシア・デュリー著
グルーポンは本日、1年以上前に買収した韓国の電子商取引会社チケットモンスターの株式を巨額の利益で売却することを確認した。
シカゴに拠点を置くディールズ会社グルーポンは、世界的な投資会社KKRと香港に拠点を置くアンカー・エクイティ・パートナーズがチケットモンスターの株式約半分を3億6000万ドルで取得し、同社の評価額を7億8200万ドルとすることを発表した。買収完了後、グルーポンは同社株式の41%を保有する。
この取引はグルーポンにとって非常に有利な見通しで、同社は取引完了後、1億9,500万ドルから2億500万ドルの利益を計上すると述べている。ライバル企業のリビングソーシャルからチケットモンスターを買収したグルーポンは、この取引で2億8,500万ドルの現金を受け取り、残りはチケットモンスターが受け取る。ちなみに、グルーポンがリビングソーシャルに支払った買収額は17ヶ月前、わずか2億6,000万ドルだった。つまり、同社の価値は2年足らずで3倍になったことになる。
もちろん、リビングソーシャルが会社を売却した当時、同社は赤字に陥っており、資金調達の方法を模索していました。チケットモンスターの売却は、おそらくそれを迅速に実現するための理想的な方法だったのでしょう。当時、この韓国企業は年間売上高が8億ドルを超え、1,000人の従業員を擁し、400万人以上のアクティブ顧客にサービスを提供していました。
チケットモンスターの売却は、グルーポンの長期的な国際戦略に疑問を投げかけています。TechCrunchの本日の記事によると、グルーポンは共通のプラットフォームで運営できる事業領域、つまり現在は主に米国と欧州の事業に注力する可能性があるようです。
「KKRとアンカーからの追加支援により、TMONは韓国市場でさらに優れたリソースと地位を獲得できるだろう」とグルーポンのCEO、エリック・レフコフスキー氏はプレスリリースで述べた。
買収後、グルーポンは業績予想を更新しました。2015年第1四半期の売上高は7億2,000万ドルから7億7,000万ドル、調整後EBITDAは5,800万ドルから7,800万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益（継続事業による）は1セントから3セントと予想しています。通期の調整後EBITDAは引き続き3億1,500万ドル以上を見込んでいます。
この取引は、通常の規制および慣習的な完了条件に従い、2015 年第 2 四半期に完了する予定です。
