EYレポート：世界のIPO市場は第1四半期に10年ぶりの高水準に到達、米国の活動は2016年比200%増
テイラー・ソパー著
これまでのところ、米国および世界各地の IPO 活動は順調です。
世界的プロフェッショナルサービス企業EYは本日、2017年第1四半期の世界IPO動向レポートを発表し、米国のIPO活動が昨年の同時期と比べて増加していることを明らかにした。
第1四半期の米国におけるIPOは24件で、前年比200%増、調達総額は108億ドルで前年比1,380%増となりました。第1四半期の世界トップ10案件のうち4件が米国からのものでした。
米国で最も収益性の高いIPOはスナップ社で、先月34億ドルを調達しました。同社の株価は9%下落しています。インビテーション・ホームズも1月に15億ドルを調達し、株価は9%上昇しています。
第 1 四半期に株式を公開した米国テクノロジー企業は 4 社あり、セクター別では消費財企業と並んで IPO 活動が最も活発でした。
「2017年第1四半期は米国IPO市場にとって最も好調な四半期の一つとなり、年末にかけて更なる案件獲得に向けた確固たる基盤を築きました」と、EYアメリカズIPOマーケットリーダーのジャッキー・ケリー氏は声明で述べています。「この好調な業績は、より多くのテクノロジー企業やユニコーン企業を市場に惹きつけ、小売、エネルギー、不動産といった他のセクターへの参入をさらに促すでしょう。市場は現在、政治的な不確実性の影響を受けていないため、より多くの企業がIPO申請プロセスに入ることが期待されます。」
IPO活動も世界的に活発化しており、第1四半期には369件のIPOが337億ドルを調達しました。これは前年同期比でそれぞれ92%増、146%増です。2017年第1四半期は、2007年第1四半期以来、最も活発なIPO活動が行われた四半期となりました。
テクノロジー企業は合計45件のIPOを行い、世界のIPOの12%を占めました。地域別ではアジア太平洋地域が世界のIPO件数の70%を占め、トップを占めました。
EYグローバルおよびEY EMEIAのIPOリーダーであるマーティン・スタインバッハ博士は声明の中で、「今年の世界のIPO活動は明るい兆しを見せています。世界経済の不確実性が続く中、今年第1四半期は2017年の経済成長加速の土台を築きました。主要先進国では経済ファンダメンタルズが改善しています。株価指数のパフォーマンスとバリュエーションは上昇傾向にあり、いくつかの主要指数は過去最高値を更新しました。同時に、ボラティリティは低く、IPOに対する楽観的な見方を支えています。これは、大手テクノロジー・ユニコーンの米国上場成功も後押ししています。」と述べています。
シアトル地域では、2017年にはまだIPOが行われていません。昨年、PhaseRx、Impinj、Apptioが株式を公開し、この地域でIPOを完了した企業がなかった2015年の干ばつに終止符を打ちました。
PhaseRXの株価は70%下落し、Apptioの株価は50%近く下落しました。一方、RFID企業Impinjの株価は、昨年の上場以来50%以上上昇しています。
EYのパートナーであるグレッグ・ビームズ氏は先月、GeekWire Podcastに出演し、今年はシアトル地域でIPO活動が活発になるはずだと語った。
「この市場は2017年中に開放され、これらの企業のいくつかが進出できるようになるという兆候がすべてある」と彼は指摘した。
CB Insightsは昨年12月、今後1年間でIPOを目指す米国のテクノロジー企業上位369社を調査しました。ワシントンD.C.の7社がランクインしました。Avalara、Rover、PayScale、Redfin、OfferUp、Avvo、Inrixです。
