LendingRobot、ブロックチェーンと機械学習を活用したヘッジファンドを立ち上げる — 人間の介入なし
ダン・リッチマン著
「ロボアドバイザー」を自称する自動オンライン投資管理サービスであるLendingRobotは、アマゾン ウェブ サービスの機械学習、コンピューティング サーバー、ブロックチェーン テクノロジーを活用し、人間の介入なしに管理されるというヘッジ ファンドを立ち上げている。
シアトルに拠点を置くレンディングロボットの事業はこれまで、いわゆるピアツーピアローンへの投資管理支援に重点を置いてきました。ピアツーピアローンとは、銀行融資ではリスクが高すぎる借り手が個人から融資を求めるローンです。レンディングクラブやプロスパーといった企業は、ローン申請をリスクに応じて格付けし、個人投資家に提供しています。個人投資家の多くは、少額から多数の個別ローンに投資することでリスクを分散させています。
月々8～10%の利息が得られることから、この投資は魅力的です。しかし、複数のローンの選択、投資、再投資、利息の回収といった管理は複雑で面倒な作業になりがちです。そこでLendingRobotは、これらの作業を自動化し、サービス料を徴収しています。
レンディングロボットは現在、独自の投資ビークルを立ち上げています。「レンディングロボットシリーズ」と呼ばれるこのヘッジファンドは、従来の債券投資の代替手段として位置付けられています。このファンドも、数百件の個人間ローンに少額投資を行っていますが、不動産ローンも投資対象に含まれています。
このファンドは、レンディングロボット社のロボアドバイザー技術によって運用されており、同社によると、この技術は人間のアドバイザーを必要とせずに、市場動向のスコアリング、投資、管理を行うという。同社は、運用プロセスから人間を排除することでコストを削減し、リターンを最大化すると述べている。
このファンドはブロックチェーン技術を使用して、同社が改ざん不可能と表現する公開台帳を提供する予定だ。
「通常、ヘッジファンドはブラックボックスです。毎月、投資状況の詳細を記載したメールが届きますが、その投資内容は分かりません」と、レンディングロボットのCEO、エマニュエル・マロ氏はインタビューで語った。「私たちは、たとえ少額の投資であっても、すべての債券を公開しています。それぞれの支払いや、各ローンに関する重要な情報をすべて確認できます。そして、公証されたハッシュコードを計算して表示します。もし1文字でも改ざんがあれば、すぐにそれが明らかになります。」
Amazon Web Services（AWS）を介した機械学習は、投資家に毎日提供される多数の個人間ローンを精査し、40の属性に基づいてそれぞれをスコア化し、投資に最適なローンを特定します。その日の新規ローンは、営業日中の様々な時間帯に、様々な企業から提供されます。マロット氏によると、需要に応じてAWSサーバーは迅速にスケールアップし、その時間帯を中心に数千の属性評価を実行し、その後、はるかに低いベースラインレベルまでスケールダウンします。AWSはLendingRobotの独占クラウドプロバイダーです。
ファンド資産は破産保護ビークルに保管されています。ファンドは運用資産の1%を手数料として徴収し、ファンド経費は0.59%に制限されます。
LendingRobotは、1億2000万ドル以上の資産を持つ6500人の顧客にサービスを提供していると述べている。同社は2012年に、創業CEOのギラッド・ゴラン氏とマロット氏によって設立された。二人はマイクロソフトで出会い、個人向けレンディングクラブへの投資に関心を持っていた。新しいローン機会を監視するために何時間もコンピューターの前に座るのは面倒だったため、二人はプロセスを自動化するソフトウェアを開発した。
ゴラン氏は10月に同社を退社し、シアトルのGoogleのエンジニアリング・ディレクターに就任した。同社は従業員7名を抱え、これまでに370万ドルのベンチャー資金を調達している。
