2020年上半期の太平洋北西部スタートアップ資金調達総額はあなたを驚かせるかもしれない。実際、私たちに衝撃を与えた。
ジョン・クック著
不況？何の不況？GeekWireによる2020年上半期の投資分析によると、ベンチャーキャピタリストは太平洋岸北西部のテクノロジー企業に前例のないレベルで資金を注ぎ込んでおり、2018年上半期と2019年上半期の取引件数と投資額を大幅に上回っている。
米国で発生している経済的打撃、そしてパンデミックの最中に投資家が新たな資金を調達するという困難に直面していることを考えると、この結果は驚くべきものです。こうした傾向にもかかわらず、ワシントン州、オレゴン州、ブリティッシュコロンビア州を含む太平洋岸北西部では、投資額と取引件数ともに大幅な増加が見られます。
GeekWireが太平洋岸北西部のスタートアップ投資の最新リストから作成した集計によると、ベンチャーキャピタル投資家は2020年の最初の6か月間に135件の取引に23億ドルを投じており、2019年上半期の94件の取引、11億ドルから増加している。
上のグラフが示すように、6月にはとんでもない資金調達がありました。シアトルに拠点を置くSana Biotechnologyが、バイオテクノロジー分野では過去最大級の資金調達案件の一つとなる7億ドル以上を調達しました。もちろん、この資金調達額だけでも、実際の数字は大きく歪んでいます。
しかし、この取引がなくてもこの傾向は維持されている。Sanaへの投資を除いたとしても、2020年上半期の資金調達総額は依然として16億ドルを超えており、昨年上半期の11億ドルを大きく上回っている。
全米ベンチャーキャピタル協会が4月に予測した、今後の資本不足は現実のものとなっていない。投資家とスタートアップに対し、投資が「大幅に減少する」という不安定な状況に備えてシートベルトを締めるよう勧告したのだ。少なくとも今のところは、そして少なくとも太平洋岸北西部では。
何が起こっているのでしょうか？いくつか観察してみました。
- ベンチャーキャピタルは長期的な投資です。今日のアーリーステージへの投資は、5年か10年後には成果が出ると期待されています。長期的な投資期間を考えると、ベンチャーキャピタリストは目先の経済課題に直接関わらず、有望な分野に投資することができます。投資家は、偉大な企業は不況時に生まれるとよく言います。
- COVID-19が5年分のイノベーションを5ヶ月で実現させていると考えるなら、多くのベンチャー企業が経済の大きな地殻変動を活かす態勢を整えていると言えるでしょう。ロボット工学、遠隔医療、クラウドコンピューティング、通信、ゲームといった分野は、今後の展開に備え、より有利な立場に立つことができるでしょう。
- 太平洋岸北西部には、社会や文化の変化を活かす態勢を整えている企業の事例が数多くあります。ブリティッシュコロンビア州に拠点を置くThoughtexchangeは、企業のリーダーと従業員のコミュニケーション改善を支援するために1,000万ドルを調達しました。また、シアトルのスタートアップ企業Syndioは、企業が女性やマイノリティの賃金平等を実現できるよう支援しており、5月に750万ドルを調達しました。
- この地域には、デジタルヘルスやバイオテクノロジー関連の企業も数多く存在し、ポートランドを拠点とする遠隔医療スタートアップ企業 Conversa は 6 月に 1,200 万ドルを調達し、シアトルのバイオテクノロジー企業 Athira Pharma は 6 月に 8,500 万ドルを調達するなど、資金調達に成功している。
- 群集心理で知られるベンチャーキャピタリストは、ウォール街の動向を追う傾向があります。そして今、ウォール街の動向は不可解なほど好調です。数々のIPO（シアトルに拠点を置くヘルスケア企業Accoladeの今週のIPOを参照）や、テクノロジー企業の株価が史上最高値を更新しています。ウォール街がテクノロジー企業に資金を注ぎ込む限り、ファネルの下端にいるベンチャーキャピタリストは将来の見通しに期待を寄せ続けるでしょう。
- コロナウイルスの経済的影響は勝者と敗者を浮き彫りにしているようだが、ハイテク企業は大部分が勝者側にあるようだ。
- 2020年の最初の数か月、COVID-19が米国を襲う前からの追い風がまだ吹いている可能性があり、ベンチャーキャピタリストがすでに進行中の取引のいくつかを完了させている。
- ベンチャーキャピタリストは依然として「ドライパウダー」、つまりファンド内に未使用の資金を大量に保有している。全米ベンチャーキャピタル協会によると、その額は今年初めに1200億ドルに達し、過去最高を記録した。
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