フレイジャー・ヘルスケア・パートナーズ、SPAC取引でオランダのバイオテクノロジー企業を上場へ
シャーロット・シューベルト著
Frazier Healthcare Partners の SPAC がパートナーを見つけました。
このベンチャー企業は、2020年に設立されたブランクチェック会社であるFrazier Lifesciences Acquisition Corp（FLAC）との合併を通じて、オランダのバイオテクノロジー企業NewAmsterdam Pharmaを株式公開する契約を締結した。
ニューアムステルダムは、この取引で3億7,300万ドルを調達する見込みです。これは、フレイジャーとベインキャピタル・ライフサイエンスが共同で主導する2億3,500万ドルのPIPE（上場株式への私募投資）によってさらに強化されたものです。フレイジャーは2020年末に、このSPACのために1億3,800万ドルを調達しました。
この取引は、SPACに対する投資家のセンチメントが悪化する中で成立した。今年に入ってから、少なくとも30社がSPACとの合併計画を断念しており、その中には2020年と2021年の好況の後、弱気相場に苦しむバイオテクノロジー分野のスタートアップ企業も複数含まれている。
昨年シリーズAラウンドで1億9,600万ドルを調達したニューアムステルダムは、心血管代謝疾患の経口治療薬を開発しています。同社の低分子化合物オビセトラピブは現在、3つの第3相試験を実施中です。
「私たちは、短期的な転換点を迎え、経験豊富で高い資格を持つ経営陣と、将来にわたる事業計画を支える十分な資本を備えた治療薬に特化した企業を買収することを期待してFLACを設立しました」と、フレイジャーのマネージングパートナーであり、FLACの取締役会会長兼CEOであるジェームズ・トッパー氏は声明で述べています。「まさにニューアムステルダムにその希望を見出したのです。」
この取引により、ニューアムステルダムの現金残高は少なくとも4億7,000万ドルに達する見込みです。これには、イタリアの製薬会社メナリーニ・グループとのライセンス契約の一環として最近支払った1億2,300万ドルの前払い金が含まれています。この取引は2022年後半に完了する予定で、このバイオテクノロジー企業は2026年まで資金を調達し、製品発売の可能性まで備えることが期待されています。
ニューアムステルダムが2020年にアムジェンからライセンス供与を受けたオビセトラピブは、LDL（悪玉）コレステロールを低下させる作用を持つ。当初はオランダのバイオテクノロジー企業デジマ社によって開発され、同社は2015年にアムジェン社に3億ドルで買収された。
スタチンが広く入手可能であるにもかかわらず、患者の3分の2は「LDL目標値に達していない」と、NewAmsterdamのCEOで引き続き同社を率いるマイケル・デイビッドソン氏は述べています。「高用量スタチンに加えて、LDL値をさらに51%低下させることが観察されている、新たな利便性の高い経口療法が加われば、この大規模な患者集団に対する治療パラダイムを一変させる可能性があります。」
トッパー氏とベインキャピタルライフサイエンスのプリンシパルであるニコラス・ダウニング氏がニューアムステルダムの取締役会に加わる予定です。
1991年に設立されたフレイジャー・ヘルスケア・パートナーズは、これまでに81億ドル以上の資金を調達し、200社以上の企業に投資してきました。今年3月には、アーリーステージの企業に特化した10億ドル規模のライフサイエンスファンドを組成しました。このファンドは、トッパー氏と他の2人のパートナーが主導します。このファンドは、2021年に上場企業および後期未上場企業への投資を目的として調達された8億3100万ドルの公募ファンドを補完するものです。
PIPE取引には、RA Capital Management、GMT Capital、Medicxi、Panacea Ventureなどの新規投資家が参加しています。NewAmsterdamの既存株主であるForbion、LSP Dementia Fund、Morningside Venturesも参加しています。FrazierはNewAmsterdamのシリーズAラウンドには参加していません。
フレイジャー・ヘルスケア・パートナーズは、グロースバイアウト部門と、カリフォルニア州メンローパークに拠点を置き、SPACに関与するライフサイエンスチームの2つの部門に分かれていると、トッパー氏はGeekWireに語った。フレイジャーのグロースバイアウト部門はシアトルに拠点を置いている。
